A bank állapotának egyik legfontosabb mutatója a források likviditása. Ennek a mutatónak a magas szintje azt jelenti, hogy ez a pénzintézet mind a jelen, mind a jövőbeni időszakban képes fizetni kötelezettségeit. Amikor a bank likviditása, és ezáltal fizetőképessége csökken, refinanszírozásra van szükség. Ez azt jelenti, hogy az állami központi banknak további forrásokat kell elkülönítenie az érdeklődő befektetőkkel együtt.
A pénzügyi rendszer stabilitásának alapjai
Bármely jegybank feladata, hogy időben észrevegye a bank likviditásának időbeli rését, elemezze azt, és szükség esetén forrásokat találjon a felszámolására. A refinanszírozás egy olyan folyamat, amely lehetővé teszi:
- A nemzetgazdasági rendszerben az elszámolások folytonosságának biztosítása az egyes bankok likviditásának garantálásával.
- A monetáris piac helyzetének ellenőrzésérekamatbeállítás használatával.
Fontos azonban megérteni, hogy a refinanszírozás nem jelent állandó forrást a pénzintézeteknek további készpénzre. A jegybank nem érdekelt abban, hogy egy bajba jutott pénzintézetet rendszeresen támogasson. Ezért minden banknak törekednie kell arra, hogy további forrásokat vonzzon az új ügyfelektől és részvényesektől.
A hozzáértő refinanszírozás alapelvei
Az állam monetáris rendszerének stabilitásának biztosítása érdekében a Központi Banknak, amikor további forrásokat biztosít más pénzügyi intézményeknek, a következő rendelkezéseket kell követnie:
- A hitelezési limitek és volumen előzetes meghatározása.
- A bankok refinanszírozásának összhangban kell lennie a jóváhagyott monetáris politika célkitűzéseivel.
- A rászoruló pénzintézetnek mentesnek kell lennie a Központi Bankkal szembeni adósságtól, és a jövőben képesnek kell lennie a kölcsön visszafizetésére.
- További források biztonságosan biztosított.
- A fedezet értékének megfelelő hitelösszeg.
- A refinanszírozási kamatláb nem lehet alacsonyabb, mint a diszkont kamatláb.
Hiteltípusok
A legtöbb bank számára a refinanszírozás az utolsó lehetőség. Akkor fordulnak a jegybankhoz, amikor a szabad források előteremtésének minden más módja már kimerült, és az ügyfelek felé fennálló tartozás még mindig fennáll. A hiteleknek két fő típusa van:szabályozási és specifikus. Az előbbiek állandó pénzügyi eszközök, és a pénzpiac ellenőrzésére szolgálnak. Egyedi hiteleket arra használnak, hogy stabilizálják a likviditáshiányos helyzeteket bizonyos bankokban. A Központi Bank REPO és SWAP műveleteket is alkalmazhat a piac szabályozására.
Működési mechanizmus
A refinanszírozás egy folyamat, amely így néz ki:
- A banknak fizetőképességi problémái vannak.
- A Központi Bank elemzi a helyzetet, és döntést hoz a hitel kiadásáról, például 10 millió dollár egy évre.
- Egy kereskedelmi bank a refinanszírozási kamatnál magasabb kamattal kölcsönöz pénzt ügyfeleinek.
- A futamidő végén 10 milliót ad vissza a jegybanki pótdíjjal.
- A művelet eredményeként kapott pénz újraelosztásra kerül, és növeli a bank fizetőképességét.
A Jegybank nem dolgozik közvetlenül a lakossággal, mert ebben az esetben több millió kishitelfelvevőt kellene irányítania. Ezért a kereskedelmi bankok közvetítőként működnek közte és a hétköznapi emberek között.
Refinanszírozási kamatláb
Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról szóló szövetségi törvény értelmében a Központi Bank bizonyos időszakra visszafizetendő alapon további forrásokat biztosíthat a hitelintézeteknek likviditási problémáik megoldására. A refinanszírozási kamatláb egy olyan eszköz, amely szabályozza abetétek és kölcsönök kamatai. Csökkentése a hitelfelvevők számára előnyös, a betétesek viszont megfosztják jövedelmük egy részét. A jegybank refinanszírozása a piaci mechanizmusok alapján megállapított vagy választott kamatláb mellett történik.
Érdeklődés mértéke
2010 előtt a maximális költségként elszámolt összeg a következő értékkel volt egyenlő: refinanszírozási kamatláb1,1 Most a rubelhiteleknél a második szorzót 1,8-ra emelték. Ha a kölcsönszerződés futamideje alatt valamelyik mutató megváltozik, akkor kettős számítást kell végezni. A devizaalapú szerződéseknél itt a refinanszírozási ráta nem kerül felhasználásra. A kiadásnak tekinthető maximális szint 15%.
Alkalmazási és hatásterületek
A bankok bizonyos kamattal történő refinanszírozása az Orosz Föderációban nemcsak magukra a pénzügyi és hitelintézetekre van hatással, hanem az átlagpolgárra is. Különösen a következő esetek különböztethetők meg:
- A betétek kamatjövedelmének megadóztatása (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve szerint a 35%-os kulcs a refinanszírozási ráta alapján számított összeget meghaladóan kerül megállapításra).
- Kifizetések kiszámítása az alkalmazottak késedelmes tartozása miatt (beleértve a szabadságdíjat is).
- Adó vagy díj kamatának kiszámítása (a százaléka a megállapított refinanszírozási kamatláb háromszázad része).
A központi bank által a kereskedelmi bankoknak nyújtott hitelezési folyamat az állam pénzügyi rendszerének fontos szabályozója. A gazdaság fejlődése nagyban függ tőle, hiszen a lakossághajlamos arra, hogy forrásaikat a bankokra bízzák, ha azok fenntarthatóak.
