Volatilitás – mi ez? Opció volatilitása

2024 Szerző: Henry Conors | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-02-12 08:35

Sikeres kereskedővé válni nem könnyű, ezért több mint egy év tapasztalat szükséges ahhoz, hogy stabil bevételhez juss a devizaspekulációból. A pénzügyi piacok fejlődése bevezető a makroökonómiába, a technikai elemzés tanulmányozása és az önmagunkon végzett munka. A legfontosabb azonban egy olyan kereskedési stratégia létrehozása, amely nem működik 100%-ban, ha a kereskedő nem tudja, hogyan kell elemezni és használni a volatilitást.

Mi a volatilitás

Amikor elsajátítja a kereskedést, sok kérdésre keresi a választ, amelyek között mindig van egy alapvető kérdés: "Mi a volatilitás?" Meghatározza, hogy egy adott idő alatt hány ponton ment át az ár. Például napközben 80-100 ponttal emelkedhet vagy csökkenhet az EUR/USD jegyzés - ekkora volatilitása. A piacon nem kell meglepődni az ilyen mozgásokon: a devizapár 140 pontos változása mindössze 1%-os változást jelent az euró árfolyamában a dollárhoz képest.

A vizsgált pénzügyi eszköz ingadozási tartománya a volatilitás, melynek meghatározása a sikeres kereskedés szempontjából fontos. Ha ez a mutató magas, akkor a kereskedőnek meg kell tenniemegérteni, hogy a nyereség valószínűsége a kockázattal összhangban nő. Fordított a helyzet, amikor lapos van a grafikonon, és csak 5-15 pont a volatilitás. Ilyen körülmények között kényelmes a skalperek munkája. Közepes és nagy volatilitás mellett kényelmes trendvonalakat rajzolni és előrejelzéseket készíteni a pénzügyi eszközök árfolyammozgására vonatkozóan.

Mi befolyásolja a volatilitást?

Az áringadozás több okból is változik:

• A piaci szereplők aktivitása. Éles áringadozások fordulnak elő, amikor a vevők és az eladók az üzletért küzdenek. Így emelkedő vagy csökkenő trend alakul ki, attól függően, hogy ki nyeri ezt a harcot.
• Makrogazdasági statisztikák kimenete. A gazdasági naptár minden fejlett ország legfontosabb gazdasági eseményeit tartalmazza: a termelésre, a munkaerőpiacra, a kamatláb változásaira vonatkozó adatok kiadását. A valós és előre jelzett adatok közötti különbség heves reakciót vált ki a kereskedők részéről, ami indokolja a növekvő volatilitást.
• Kereskedési munkamenet. A legtöbb ügyletet reggel kötik meg, amikor a londoni tőzsde nyitva van – ebben az időszakban a legtöbb pénzügyi eszköz maximális volatilitása figyelhető meg. Az amerikai kereskedés során a kereskedők kevésbé aktívak, ha nincsenek makrogazdasági hírek. Az ázsiai és csendes-óceáni szekciók során a volatilitás nő azon devizapárokon, amelyekben a japán jen, az ausztrál és az új-zélandi dollár van jelen.
• A gazdaság általános állapota. Minden országegyüttműködnek egymással, ami egymásra gyakorolt hatásukhoz vezet. Például, amikor az ausztrál dollárba fektet be, figyelembe kell vennie, hogy az nagyon érzékeny a kínai gazdaság negatív változásaira, mivel ez a két ország szoros partner. A szárazság az új-zélandi dollár eséséhez vezethet, mivel ennek az államnak a gazdasága a mezőgazdasági termékek értékesítésén alapul. Így a valuta volatilitását alapvető módszerek határozzák meg, amelyek mindenre kiterjednek: az államfők közötti tárgyalások eredményei, a központi banki ülések jegyzőkönyvei, bármely iparág válsága, természeti katasztrófák stb.

Volatilitási jellemzők

A sikeres kereskedési stratégia felépítéséhez érdemes részletesen megérteni a „volatilitás” fogalmát. Mi ez, milyen jellemzői vannak. Először is, állandóság jellemzi - a volatilitás leggyakrabban nem változik hosszú időn keresztül, amíg egy igazán jelentős gazdasági esemény bekövetkezik. Tehát a kimenő statisztikák naptárát elemezve feltételezhetjük, hogy az EUR/USD pár árfolyamának ingadozása nem változtatja meg tartományukat a Nonfarm bérjegyzékek megjelenéséig.

Másodszor, a volatilitás ciklikus – az éles ingadozásokat kisebb árváltozások váltják fel, ami után ismét éles ugrások következnek bizonyos alapvető tényezők miatt. Harmadszor, egy opció vagy egy devizapár volatilitása gyakran az átlag felé hajlik. Például, ha jellemző, hogy az USD/JPY pár átmegy a 80-onpont, akkor minden alkalommal visszatér erre az értékre, amikor újabb szélsőségeket ér el.

Volatilitási érték

A volatilitás megértése – mit és hogyan használjon fel a kereskedésben, a kereskedő növelheti a profitszerzési esélyeit, mivel körültekintőbben választja meg a piacra lépési pontot. A volatilitás segít a tervezett tranzakció kockázati szintjének kiszámításában, mivel látni kell az aktuális ármozgás közelítő határait. Ez világos megértést ad arról, hogy hol kell a védelmi megbízásnak lennie, és hol zárják be a pozíciót nyereséggel.

A kereskedőnek tisztában kell lennie azzal, hogy a leginkább volatilis pénzügyi eszközök több lehetőséget biztosítanak a keresetre, ugyanakkor az ilyen tranzakciók kockázatai is jelentősen megnőnek. Kezdőknek jobb, ha „nyugodt” devizapárokat választanak, hogy megtanulják a volatilitás változásainak elemzését, a piaci zajok és a hamis jelek kiszűrését, ami után már agresszívebbé tehetik kereskedési taktikájukat.

Hogyan számold ki magad a volatilitást

A volatilitás kiszámítása nagyon egyszerű, nézzünk egy példát. Egy napon belüli kereskedőnek tudnia kell, hogy egy óra és egy nap alatt hány pipet tud elmozdulni az árfolyam. Ehhez elemeznie kell a kérdéses pénzügyi eszköz viselkedésének történetét. Az eljárás egyszerűsítése érdekében megnyitja a heti diagramot, és kiszámítja az utolsó zárt gyertya magas és alacsony értéke közötti különbséget. Ezt az értéket el kell osztania 5-tel, hogy meghatározza, hány pontot ért el az ár egy nap alatt. Az óránkénti volatilitás meghatározásához az értéket el kell osztani 120-zal (524).

Ha egy kereskedő észreveszi ezt a statisztikát, hamarosan látni fogja a volatilitás változásainak bizonyos szabályosságát, meghatározhatja az alkalmazott pénzügyi eszköz átlagos ármozgásának standard tartományát, ami nagyban megkönnyíti munkáját és javítja kereskedését. stratégia.

Ingadozási mutatók

A volatilitás erősségének meghatározására szolgáló mutatók szabványosak, és elérhetők a kereskedési terminálon. A legegyszerűbb lehetőség az exponenciális mozgóátlagok. Minél távolabb van a vonal a gyertyáktól, annál erősebb ennek a devizapárnak a volatilitása. A mozgóátlagok versenyeznek a Bollinger szalagokkal. Ez a volatilitásmutató több vonalból áll, amelyek konvergálnak, ha a mutató alacsony, és eltérnek, ha az áringadozások tartománya nő.

A volatilitás kiszámításának harmadik lehetősége az ATR, amely az árak (jelenlegi legmagasabb és alacsony) különbségét használja fel imázsa kialakításához. Minél nagyobb ez a szám, annál nagyobb a volatilitás. Az ATR diagram nem trendet, hanem az árváltozás ütemének növekedését vagy csökkenését szemlélteti. Ezen mutatók mindegyike testreszabható az Ön igényei szerint, hogy az elemzett adatok a legpontosabbak legyenek.

A volatilitás használata

A pénzügyi piacok előnyeinek kihasználásához fontos, hogy a volatilitás változásait bölcsen használjuk. Ennek növekedése nemcsak a potenciált növeliprofit, hanem kockázat is. A kezdők számára a legjobb, ha olyan devizapárokat választanak, amelyek diagramjai nem mutatnak olyan éles ugrásokat, amelyek egyértelműen kiütik a piacról a tapasztalatlan kereskedőket. A volatilitás megfelelő használatához ismernie kell a következőket:

• Ha lapos van a grafikonon, és az áringadozások tartománya sokáig változatlan, akkor arra kell számítanunk, hogy a volatilitás hamarosan meredeken emelkedik. Gondosan tekintse át a gazdasági naptárt, hogy időben leadhassa a függőben lévő rendeléseket.
• A kereskedési rendszernek figyelembe kell vennie a pénzügyi eszköz viselkedésében bekövetkezett változásokat - a "Stop loss"-ot a zajzónán kívül kell helyezni, és figyelembe kell venni a volatilitás esetleges növekedését - ez kiküszöböli annak valószínűségét, hogy egyszerűen "kiütnek" a piacról. Például, amikor EUR-t USD-vel kereskedik, gondosan válassza ki azt a szintet, amelyen a védelmi megbízás kerül feladásra - 80 pontos tartományban. Ha a londoni vagy amerikai session alatt adott ponttal emelkedett vagy esett az árfolyam, akkor azon a napon már nem érdemes pozíciót nyitni. Ne feledje azt is, hogy a potenciális nyereségnek legalább kétszerese a veszteségnek.
• Amikor nagy a volatilitás, csökkentse a megnyitott tranzakciók számát – ne kockáztassa indokolatlanul a tőkét.

Ha kereskedési stratégiáját a kapott információk alapján állítja be, képes lesz kiszűrni a legtöbb hamis jelzést, és igazán jó piacra lépési pontokat találhat. Feltéve a kérdést: "Volatilitás - mi ez?", Önnem elégszik meg a fogalom puszta meghatározásával. A kereskedésben való elemzésének és alkalmazásának képessége a kulcsa a pénzügyi piacokon végzett munkából származó bevétel növelésének.