Mindenki tudja, aki politikai gazdaságtant tanult, a pénz árucikk, jóllehet nagyon sajátos áru. Ez a fogalom a rendkívül tudományostól a humorosig számos definícióval állt elő, de a lényegük ettől nem változik. A pénz, Marx szavaival élve, a mások munkájának kizsákmányolásának jogáról szóló nyugta. Sőt, amíg verik vagy nyomtatják őket, addig létezik ilyen hasznosítás. És mindig lesznek olyanok, akiknek több van, mint másoknak. A hatalomért folytatott harc pedig elválaszthatatlanul összefügg a pénzért folytatott küzdelemmel. Az emberiség saját kényelme érdekében találta ki az egyenértékű egységeket abban a pillanatban, amikor az áruviszonyok kialakultak. A modern piac körülményei között, amelyet bonyolult nemzetközi pénzügyi és hitelkapcsolatok bonyolítanak, a pénz leértékelődése különböző országokban fordul elő. Ezt a jelenséget a folyamat mértékétől függően más-más néven nevezik: infláció, hiperinfláció, nemteljesítés, stagnálás, sőt a gazdaság teljes összeomlása is. Milyen mechanizmusok állnak e folyamatok mögött?
Infláció
Bármely valuta vásárlóereje idővel csökken. És még csak nem is az áramlatról van szómost a jamaicai világ monetáris rendszere, lebegő kamatozáson alapuló - csak a különböző bankjegyek értékének arányát szabályozza. Ha azt értékeljük, hogy például az amerikai dollár hogyan veszítette fizetőképességét az elmúlt három-négy évtizedben, akkor kiderül, hogy többszörös eséséről beszélünk. Ugyanez a kép a svájci frankkal vagy a japán jennel. A pénz fokozatos értékvesztését inflációnak, a fordított folyamatot deflációnak nevezik, amit a közgazdászok is negatív jelenségnek tartanak. E jelenségek mechanizmusa meglehetősen egyszerű. A gazdaság növekedésével egyre több pénz van forgalomban, és a piac által ezekért cserébe nyújtott értékek a fogyasztók számára hozzáférhetővé válnak. Mindez a további fejlődés motorja. A 2-3%-os infláció normálisnak, sőt kívánatosnak tekinthető.
Hiperinfláció
Amíg a világ valutáit aranytartalékok fedezték, vagyis a genovai és a brettonwoodi valutarendszer időszakában, beleértve, az árfolyamok és az árak is viszonylag stabilak maradtak. Persze voltak válságok, depressziók, néha nagyon fájdalmasak, de a dollár (sőt a cent) megmaradt az értékében, csak nagyon nehéz volt megkeresni. De azokban az országokban, amelyek elvesztették aranytartalékaikat (mint Németország az első világháborús vereség után), a pénz gyorsan leértékelődött. Ez a jelenség több száz, sőt ezer százalékban is kifejeződött, és egy hónap alatt meg is lehetettvegyél egy doboz cigarettát, vagy akár egy doboz gyufát. Valami hasonló történt a hirtelen összeomlott Szovjetunió egykori polgáraival. A pénz ilyen lavinaszerű leértékelődését hiperinflációnak nevezzük. Ennek oka az állam pénzügyi rendszerének teljes vagy nagymértékű összeomlása, amely a fedezetlen bankjegyek és bankjegyek jegybank általi ellenőrizetlen nyomtatásában nyilvánul meg.
Alapértelmezett
Ez a fülünkben új kifejezés 1998-ban robbant ki a semmiből. Az állam bejelentette, hogy nem tudja teljesíteni adósságkötelezettségeit, mind a külgazdasági szférában, sem az országon belül. Ezt a pillanatot hiperinfláció kísérte, de ezen kívül a volt Szovjetunió polgárai is érezték az elmaradás egyéb „varázsait”. Az üzletek polcai azonnal kiürültek, az emberek igyekeztek minél gyorsabban elkölteni megtakarításaikat, miközben mást tudtak vásárolni. Sok olyan vállalkozás ment csődbe, amelyek tevékenysége bizonyos mértékig a bankszektorhoz kapcsolódott. A hitelek kamatai az egekbe szöktek. A viszonteladáson kívül mást csinálni veszteségessé, majd veszteségessé, végül pedig egyszerűen lehetetlenné vált. A default a pénz értékcsökkenése, amelyet a nemzeti valutába vetett bizalom teljes elvesztése okoz a hazai és a külföldi piacokon. Általában az ország pénzügyeinek kezelésében fellépő rendszerszintű hibák okozzák. Más szóval, a nemteljesítés akkor következik be, amikor a kormány többet költ, mint amennyit a nemzetgazdaság elbír. Pénz értékcsökkenéseOroszországban, majd a Szovjetunió más volt köztársaságaiban más okok is összefüggtek a lerombolt nagy ország gazdagságának általános megosztottságával (azok között, akik hozzáfértek ehhez a folyamathoz). A „klasszikus” csőd Mexikóban (1994), Argentínában (2001) és Uruguayban (2003) történt.
Infláció és leértékelés
A fejletlen és nem hatékony termelésű országok belföldi áremelkedése közvetlenül összefügg a nemzeti valuta összeomlásával. Ha az elfogyasztott áruk százalékában magas az import komponens, akkor minden bizonnyal a pénz leértékelődése következik be. Ez annak köszönhető, hogy az összes szükséges vásárlást a világ valutáira, különösen az amerikai dollárra bonyolítják le, amellyel szemben a nemzeti valuta árfolyama csökken. Azokban az országokban, amelyek kevésbé függenek a külső készletektől, ahol magas a leértékelődés, az infláció csak az importált áruk körében és a hazai termékek azon részében figyelhető meg, amelyek külföldi összetevőket használnak fel a termelésben.
Az infláció pozitív aspektusai…
Az infláció, még jelentős mértékű is, nemcsak káros, de néha gyógyító hatással is van a gazdasági folyamatokra. A kiugró áremelkedés arra ösztönzi a megtakarítások birtokosait, hogy a rohamosan fogyatkozó készleteket ne „harisnyában” tárolják, hanem forgalomba hozzák, felgyorsítva a pénzáramlást. Kilépnek a piacról azok az üzemeltetők, akiknek tevékenységük alacsony hatékonysága miatt a pénz leértékelődése káros tényező. Csak a legerősebbek maradnakstrapabíró és tartós. Az infláció egészségügyi szerepet tölt be, megszabadítja a nemzetgazdaságot a szükségtelen ballasztoktól a gyenge vállalkozások, valamint a versenyt nem tudó pénzügyi és hitelintézetek formájában.
… és alapértelmezett
Paradoxnak tűnhet azt gondolni, hogy még a nemzeti pénzügyi rendszer teljes összeomlása is előnyös, de van benne racionális gabona.
Először is, a papírpénz értékcsökkenése nem jelenti azt, hogy más eszközök veszítenek értékükből. Azok a vállalkozások, amelyeknek sikerült megőrizniük termelési potenciáljukat a súlyos megrázkódtatások ellenére, a külföldi és hazai befektetők fokozott figyelmének tárgyaivá válnak.
Másodszor, a fizetésképtelenségét kihirdető állam átmenetileg megszabadul a bosszantó hitelezőktől, és a gazdaság legígéretesebb ágazataira összpontosíthatja erőfeszítéseit. Az alapértelmezett lehetőség nagyszerű lehetőség a nulláról kezdeni. Ugyanakkor a hitelezőket egyáltalán nem érdekli a csődbe ment személy halála, ellenkezőleg, általában igyekeznek segíteni az adósnak, hogy később legalább részben megkaphassák a pénzüket.
Előrejelzés
Bármennyire is vigasztalják a közgazdászok az átlagpolgárokat, rámutatva a válság pozitív oldalaira, de a hétköznapi átlagember nem örül a megtakarítások elvesztésének, a fizetőképesség és az általános életszínvonal csökkenésének. Aggasztja az a kérdés, hogy lesz-e pénzértékcsökkenés, milyen feltételek mellett, és mit kell tenni, hogy ebből a helyzetből a legkevesebb veszteséggel kerüljön ki. Nos, a világ, pla nemzetgazdaság látszólagos összetettsége ellenére meglehetősen egyszerű elvek szerint működik. A vásárlóerő és a kereslet stabilitását olyan tényezők befolyásolják, amelyeket ha kíván, mindenki tanulhat nyílt forrásból. A GDP nagysága, az arany- és devizatartalék, a külső és belső adósság nagysága, és ami a legfontosabb, ezek változásának dinamikája – ezek a makrogazdasági paraméterek sokat beszélnek. Itt minden olyan, mint egy átlagos családban: ha több pénzt költenek el, mint amennyit keresnek, akkor előbb-utóbb elveszik a hitelezők bizalma, és összeomlik. Ha fordított a helyzet, nyugodtan aludhat.
