A vállalkozás stabilabb és hatékonyabb működése érdekében elemezni kell a munka állapotát. A vizsgálat eredményeként kapott pénzügyi mutatók segítenek megtalálni a gyenge láncszemeket a szervezet tevékenységében, és lehetővé teszik tevékenységei előnyeinek meghatározását. Ezek az adatok adnak részletes képet a cég helyzetéről.
Egy vállalkozás pénzügyi helyzete (helyzete) elsősorban a kölcsöntőke és a saját tőke arányától függ. Ebben a tekintetben határozza meg:
- a pénzügyi autonómia együtthatója (szintje) - miközben kiszámítja a saját tőke részesedését a szervezet teljes forrásösszegében;
- a pénzügyi függőség együtthatója (szintje) - itt arról beszélünk, hogy a vállalat készpénzének teljes összegében mekkora hányad a kölcsönzött (kölcsönzött) tőke. A mutató időkeretekkel számolható. Azaz megengedhető és lehetséges ezt a mutatót hosszú távon meghatároznivagy rövid lejáratú kölcsönzött pénzeszközök;
- a pénzügyi kockázat szintje (aránya), más néven a pénzügyi tőkeáttétel – itt a kölcsönzött források és a saját tőkék arányát vesszük figyelembe. Ugyanakkor van ennek az indexnek egy másik neve is - a pénzügyi aktivitási arány.
Ennek megfelelően minél nagyobb az első hányad értéke, annál jobb és stabilabb a vállalkozás pénzügyi helyzete (helyzete), ha a hiteltartozásokat és a saját tőkét tekintjük. Ideális rendszerekben ennek a mutatónak a súlyának egyhez kell lennie.
A külső források és tőke bevonásának jövedelmezőségének meghatározásához egy másik mutatót használnak - ez a pénzügyi tőkeáttétel hatása. Ez az index azt mutatja meg, hogy mennyivel növekszik egy vállalkozás sajáttőke-hozama, ha kölcsönzött forrásokat vonzunk be.
A vállalkozás helyzetét teljesen pontosan tükröző pénzügyi mutatók a fizetőképességi mutatók. Egyszerűen fogalmazva, ezek az adatok azt mutatják, hogy a vállalat mekkora valószínűséggel fizeti vissza rövid lejáratú tartozásait.
A fizetőképesség értékelése a forgóeszközök likviditására vonatkozó adatok alapján történik – a kölcsönökből és adósságokból származó kötelezettségek visszafizetésének képessége a vállalat eszközeinek felhasználásával.
Az elemzéshez a következő pénzügyi mutatókat használjuk:
- aktuális likviditás – más névenlefedettségi index. A szervezet rövid lejáratú hitelkötelezettségeit saját rendelkezésre álló forgóeszközeivel való törlesztésére való képességét jellemzi;
- köztes (gyors) likviditás - megmutatja, hogyan lehetséges a kötelezettségek törlesztése lejáratú eszközeivel (a szervezet működési számláin lévő készpénz, raktárkészletek, adósok rövid lejáratú tartozása);
- abszolút likviditás - ennek a mutatónak a végső értéke azt írja le, hogy mekkora valószínűséggel fizetik ki a rövid lejáratú hitelkölcsönöket a vállalat elszámolási számláján elhelyezett pénzeszközökből és egyéb, rövid időre elhelyezett pénzügyi befektetésekből.
Ezek a pénzügyi mutatók a legfontosabbak a vállalkozás fizetőképességének és pénzügyi helyzetének (állapotának) számításakor.
