A forgótőke-mutató: mi ez és hogyan kell kiszámítani

2024 Szerző: Henry Conors | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-02-12 08:28

A működőtőke-hányadból kiderül, hogy a vállalkozás rendelkezik-e elegendő saját forrással, amely a pénzügyi stabilitásához szükséges. A gazdálkodó szervezet tőkéjének megléte a vállalkozás eredményes működésének egyik legfontosabb feltétele. A szervezet pénzügyi stabilitását meghatározó együtthatók csoportjába tartozik.

A részvényalapok megmutatják a likviditási és fizetőképességi szintet, valamint azt, hogy a társaság hogyan tudja pillanatnyilag a kötelezettségeit a forgóeszközök realizálásával zárni. A saját forgótőke biztonsága rendkívül fontos a vállalkozás pozitív működéséhez.

Ilyen hiányában azt mondhatjuk, hogy az összes működő tőke kölcsöntőkéből jön létre. Ez akkor fordul elő, ha valakinek hiányzik a sajátjaforrások.

A működő tőke aránya állítólag több mint egytized. Kisebb érték mellett azt mondhatjuk, hogy a gazdálkodó szervezetnek nincs elegendő saját pénze a folyó tevékenység finanszírozására. Meg kell jegyezni, hogy ennek a mutatónak az értéke nagyon kemény, az orosz vállalkozások számára nagyon nehéz elérni.

A forgótőke-hányad kiszámítása a következő módokon történik:

Kosos=SobObSr / OA;

or Kosos=(SobKap - VneobA) / BothA;

vagy Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / BothA, hol:

- CobObSr saját tőke;

- SobCap – részvény;

- VneobA – befektetett eszközök;

- KR - a tőkére és tartalékokra vonatkozó szakasz eredménye;

- DBP - bevétel a jövőbeli időszakokban;

- RPR - tartalékok jövőbeli kiadásokra;

- Mindkettő forgóeszköz.

A második képlet jelentése a következő: a számláló különbsége a leginkább alacsony likviditású (befektetett) eszközök finanszírozása, a legstabilabb forrásból - saját forrásból. Ezenkívül a forgótőke egy részének maradnia kell a vállalat pénzügyi tevékenységének biztosítása érdekében.

A forgóeszközök szavatolótőkével aránya az egyenleg segítségével is meghatározható:

Kosos=(490 -190)/290 (sorokban).

Ez az arány a nyugati országokban nem érvényes. Az orosz gyakorlatba egy gazdasági egység csődjének (vagy fizetésképtelenségének) megállapítására vezették be.

A korrelációs-regressziós elemzések eredményeként derülnek ki azok a tényezők, amelyek meghatározzák, hogy egy gazdálkodó szervezet mekkora önerővel rendelkezik. Ennek eredményeként a figyelembe vett együtthatóhoz leginkább a következők kapcsolódnak:

- jelenlegi likviditás;

- az értékesítés jövedelmezősége;

- készletforgalom;

- munkatermelékenység.

A működőtőke-arány ezekkel a mutatókkal együtt segíti a szervezet pénzügyi összképének összeállítását. És ez a vállalkozás legfontosabb jellemzője. Így meghatározásra kerül egy gazdálkodó szervezet versenyképessége, potenciális lehetőségei, valamint felmérik magának a társaságnak és partnereinek gazdasági érdekeinek garantáltságát. Ha egy vállalkozás pénzügyileg stabil, akkor az azonos profilú szervezetek közül több befektetést tud vonzani, hitelt kapni, beszállítókat és képzett szakembereket tud kiválasztani.