A működőtőke-hányadból kiderül, hogy a vállalkozás rendelkezik-e elegendő saját forrással, amely a pénzügyi stabilitásához szükséges. A gazdálkodó szervezet tőkéjének megléte a vállalkozás eredményes működésének egyik legfontosabb feltétele. A szervezet pénzügyi stabilitását meghatározó együtthatók csoportjába tartozik.
A részvényalapok megmutatják a likviditási és fizetőképességi szintet, valamint azt, hogy a társaság hogyan tudja pillanatnyilag a kötelezettségeit a forgóeszközök realizálásával zárni. A saját forgótőke biztonsága rendkívül fontos a vállalkozás pozitív működéséhez.
Ilyen hiányában azt mondhatjuk, hogy az összes működő tőke kölcsöntőkéből jön létre. Ez akkor fordul elő, ha valakinek hiányzik a sajátjaforrások.
A működő tőke aránya állítólag több mint egytized. Kisebb érték mellett azt mondhatjuk, hogy a gazdálkodó szervezetnek nincs elegendő saját pénze a folyó tevékenység finanszírozására. Meg kell jegyezni, hogy ennek a mutatónak az értéke nagyon kemény, az orosz vállalkozások számára nagyon nehéz elérni.
A forgótőke-hányad kiszámítása a következő módokon történik:
Kosos=SobObSr / OA;
or Kosos=(SobKap - VneobA) / BothA;
vagy Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / BothA, hol:
- CobObSr saját tőke;
- SobCap – részvény;
- VneobA – befektetett eszközök;
- KR - a tőkére és tartalékokra vonatkozó szakasz eredménye;
- DBP - bevétel a jövőbeli időszakokban;
- RPR - tartalékok jövőbeli kiadásokra;
- Mindkettő forgóeszköz.
A második képlet jelentése a következő: a számláló különbsége a leginkább alacsony likviditású (befektetett) eszközök finanszírozása, a legstabilabb forrásból - saját forrásból. Ezenkívül a forgótőke egy részének maradnia kell a vállalat pénzügyi tevékenységének biztosítása érdekében.
A forgóeszközök szavatolótőkével aránya az egyenleg segítségével is meghatározható:
Kosos=(490 -190)/290 (sorokban).
Ez az arány a nyugati országokban nem érvényes. Az orosz gyakorlatba egy gazdasági egység csődjének (vagy fizetésképtelenségének) megállapítására vezették be.
A korrelációs-regressziós elemzések eredményeként derülnek ki azok a tényezők, amelyek meghatározzák, hogy egy gazdálkodó szervezet mekkora önerővel rendelkezik. Ennek eredményeként a figyelembe vett együtthatóhoz leginkább a következők kapcsolódnak:
- jelenlegi likviditás;
- az értékesítés jövedelmezősége;
- készletforgalom;
- munkatermelékenység.
A működőtőke-arány ezekkel a mutatókkal együtt segíti a szervezet pénzügyi összképének összeállítását. És ez a vállalkozás legfontosabb jellemzője. Így meghatározásra kerül egy gazdálkodó szervezet versenyképessége, potenciális lehetőségei, valamint felmérik magának a társaságnak és partnereinek gazdasági érdekeinek garantáltságát. Ha egy vállalkozás pénzügyileg stabil, akkor az azonos profilú szervezetek közül több befektetést tud vonzani, hitelt kapni, beszállítókat és képzett szakembereket tud kiválasztani.
