A modern körülmények között a pénzügyi gazdálkodás a szűkös pénzügyi források miatt szinte minden vállalkozás számára rendkívül fontos. Végső soron az a hatékonyság, amellyel egy szervezet ellenőrzi és irányítja a pénzáramlásokat, határozza meg versenyképességét és üzleti sikerét. Ennek a mutatónak az elemzése fontos szerepet játszik a vállalkozás pénzügyi helyzetének megítélésében.
A cash flow fogalma és lényege
Általánosságban elmondható, hogy maga ez a közgazdasági kifejezés az angol "cash flow" kifejezésből származik, amely "cash flow"-nak fordítható. A cash flow a vállalkozás pénzügyeinek mozgását jelenti egy bizonyos ideig. Más szóval, ezek egy adott időszak bevételei és kifizetései közötti különbségek. Ezzel a mutatóval pontosan beazonosítható, hogyan történik a pénzmozgás, amit nem mindig veszünk figyelembe a nyereség meghatározásakor: adófizetések, beruházási kiadások,hiteltörlesztés, nyereségadó stb. A kifejezés lényegének teljesebb feltárásához vegye figyelembe az alkotórészek besorolását.
A pénzáramlás típusai
1. Az üzleti folyamatok kiszolgálásának mértékétől függően:
- A vállalaton belül. Ez a legáltalánosabb nézet, beleértve a szervezet összes be- és kiáramlását.
- Strukturális felosztás szerint. Ez utóbbiként a felelősségi központok is működhetnek.
- Konkrét üzleti tranzakciókról. A pénzügyi erőforrások ellenőrzésének elsődleges tárgyát képviseli.
2. A gazdasági tevékenység típusától függően a pénzáramlások a következők:
- a műveletekről. Szállítóknak és harmadik feleknek a termelési tevékenységekkel kapcsolatos szolgáltatásokért fizetett kifizetésekhez kapcsolódik. Ez magában foglalja a működési folyamatban részt vevő személyzet fizetését, valamint a kapcsolódó adófizetéseket. Ugyanakkor az ilyen típusú pénzforgalom az áruk értékesítéséből származó bevételeket és az adóhatóságot mutatja a túlfizetett kötelező befizetések újraszámítása esetén;
- befektetési tevékenységről. Tartalmazza a pénzügyi és reálbefektetésből származó bevételeket és kifizetéseket, valamint az immateriális javak és a kivont tárgyi eszközök értékesítéséből, a befektetési portfólió-instrumentumok rotációjából és más hasonló tranzakciók eredményéből származó bevételeket;
- a pénzügyi tevékenységekről. Ez a típus a kölcsönök, hitelek, kiegészítő részesedés vonzásával kapcsolatos pénzmozgáshoz kapcsolódikvagy alaptőke, osztalékfizetés és esedékes betéti kamatok stb.
3. Fókusz vagy végeredmény szerint:
- pozitív. Ez az egyes gazdasági tevékenységtípusokból származó összes bevétel összege. Analógként a "pénzforrások beáramlása" kifejezést is használják;
- negatív. A vállalkozás során teljesített összes kifizetés teljes összege. Más szavakkal, ez „a készpénzforrások kiáramlása”.
4. A mennyiség számítási módszere szerint a pénzforgalom:
- tiszta. Az összes bevétel és kiadás közötti különbséget jelenti;
- bruttó. Az összes pozitív és negatív áramlást jellemzi egy adott vizsgált időszakra vonatkozóan.
5. Megfelelőségi szint szerint:
- túlzott. A bevétel meghaladja a vállalat igényeit;
- szűkös. A pénzbeáramlás elmarad a vállalkozás valós szükségleteitől.
6. Az időben történő értékelés módszere szerint a pénzáramlások:
- Valódi, az aktuális pillanatra redukálva;
- A jövő egy adott időszakra számítva.
7. A képződés folytonossága szerint:
- rendszeres (általában operatív tevékenységekhez kapcsolódik);
- diszkrét (egyszeri üzleti tranzakciók eredménye, mint például licencvásárlás, térítésmentes segítségnyújtás, ingatlankomplexum megszerzése stb.).
8. A rendszeres pénzáramlások a kialakulásuk időintervallumának stabilitásától függően:
- Rendszeres, rendszeres időközönként a figyelembe vett időszakon belül. Példa erre a járadék.
- Rendszeres, egyenetlen időintervallumokkal ugyanazon az időszakon belül (például lízingfizetések speciális fizetési ütemezéssel).
A fenti besorolás lehetővé teszi egy vállalkozás cash flow-inak tervezését, elszámolását és elemzését, tevékenységi körétől függetlenül.
