A tőzsde technikai elemzése. A technikai elemzés alapjai

2024 Szerző: Henry Conors | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-02-12 08:32

A tőzsde technikai elemzése lehetővé teszi, hogy felmérje a „bikák” és a „medvék” jelenlegi erőegyensúlyát. A technikai elemzés annak eredményeként jelent meg, hogy a kereskedők megfigyelték az ártáblázatot, és azonosították a piacpszichológia, a történelem ismétlődése és egyéb tényezők elemzésével kialakított viselkedési szabályokat.

A műszaki elemzést különféle mutatók segítségével végezzük. A legtöbb előrejelzést professzionális kereskedők készítik technikai elemzés után.

Az orosz értékpapírpiac még mindig fejletlen más országok piacaihoz képest. A tőzsde fejlődése hozzájárul a pénzügyi eszközök bővüléséhez. Ezen kívül vannak különböző típusú tőzsdék. Az elsődleges tőzsdén első alkalommal kerül sor új értékpapírok kibocsátására és elhelyezésére. A másodlagos tőzsde lehet szervezett vagy nem szervezett. A részvénypiacokat terület szerint is osztályozzák.

A kereskedett pénzügyi eszközöktől függően a kereskedő brókert választhozzáférés a kereskedéshez. A Forex brókerek minősítése lehetővé teszi, hogy értékelje az adott bróker által elérhető pénzügyi eszközök számát. A brókerek különböző jutalékokkal és munkafeltételekkel rendelkeznek. A kereskedéshez bróker kiválasztásakor alaposan át kell gondolni. A Forex brókerminősítés tartalmazza a brókerek összehasonlítását a munka minden fontos aspektusában.

Az alapvető és a technikai elemzés közötti különbségek

A fundamentális elemzés magában foglalja azon alapvető tényezők tanulmányozását, amelyek a sajtóközlemények során és hosszú távon befolyásolják az árat. Az alapvető mutatók a következők: a GDP szintje, a munkanélküliség, a refinanszírozási ráta változása stb.

A műszaki elemzés magában foglalja az árdiagram elemzését mutatók, geometriai alakzatok, ártámogatás és ellenállásvonalak segítségével. A technikai elemzés jobban figyelembe veszi a játékosok pszichológiai vonatkozásait rövid és középtávon. Szinte minden kereskedő használja ezt a fajta elemzést, míg kevés játékos alkalmaz fundamentális elemzést, ami abból adódik, hogy az objektív következtetések levonásához nagy mennyiségű adatot kell tanulmányozni.

A kereskedő a fundamentális elemzésen alapuló következtetések levonása után is a legkényelmesebb belépési pontot keresi a piacra technikai elemző eszközök segítségével. Sok kereskedő speciális programokat használ a technikai elemzés elvégzésére. A tőzsdeelemző program általában elemzi a diagramot, és azonosítja a különböző mutatók jeleit. azonbanKevesebb, mint a legtöbb kereskedő foglalkozik önállóan a diagramok elemzésével, további szoftverek használata nélkül. A tőzsde technikai elemzése magában foglalja a különböző indikátorok jelzéseinek felhasználását, míg a program egy-két indikátorra ad jelzést, és nem vesz figyelembe sok más tényezőt, mint például a fontos hírek megjelenése stb.

A műszaki elemzés posztulátumai

A piac fő funkciói a következők:

• a szabad készpénz koncentrációjában értékpapírok eladásával;
• befektetések vonzásában vállalati értékpapírok vásárlásának megszervezésével;
• a likviditásuk magas szintjének biztosításában.

A tőzsde nem olyan elvont, mint amilyennek látszik. Az eladásra helyezett értékpapírok mögött a munkahelyeket biztosító, árukat, munkákat vagy szolgáltatásokat előállító, adót fizető működő szervezetek reálgazdaságai állnak.

Három fő posztulátum létezik a tőzsdén, amelyeket a professzionális kereskedők használnak kereskedési stratégiáik felépítéséhez:

1. Az ár mindent figyelembe vesz.
2. Az ár irányban mozog.
3. A történelem ismétli önmagát.

Az ár mindent figyelembe vesz. A devizához hasonlóan a tőzsde is nemcsak az ország gazdaságának állapotát veszi figyelembe, hanem a kereskedők elvárásait is. A várakozások pletykákon, híreken és fundamentális piaci elemzéseken, valamint bennfentes információkon alapulnak. A diagram elemzésekor a kereskedő tudását, információit, mutatóit és egyéb elemzési eszközeit alkalmazza a megállapításhozaz ármozgás legvalószínűbb további iránya.

Számos különböző tényező befolyásolhatja az árat, mint például: politikusok nyilatkozatai, természeti katasztrófa, fontos hírekre való várakozás stb. Minden, abszolút minden nyilvánosan elérhető információ már benne van az árban.

Az ár egy irányba halad. A tőzsde, akárcsak a Forex piac, ki van téve a trendeknek. Vagyis az ár soha nem véletlenszerűen mozog. Ezt erősíti meg a technikai elemzés fő mutatója - a trend.

A történelem ismétli önmagát. A legtöbb játékos pszichológiája magában foglalja bizonyos cselekvési forgatókönyvek jelenlétét, amelyek különböző helyzetekben aktiválódnak. A történelem megismétlése az, ami hozzájárul a piac technikai elemzésének általános szabályaihoz.

Technikai elemzési mutatók

A tőzsde technikai elemzése a következő mutatók felépítésével és felhasználásával történik:

1. trendvonal, támogatási és ellenállási szintek;
2. geometrikus alakzatok;
3. oszcillátorcsoport műszaki mutatói;
4. trend műszaki mutatók.

Trendvonal

Ha az ár felfelé vagy lefelé mozog - az ilyen mozgást trendnek nevezhetjük. Ha az árfolyam oldalra mozdul, az oldalirányú trend. Az irányzatnak több ciklusa van: eredet, fejlődés és befejezés. A kereskedő egy feltörekvő trend jeleit keresi, hogy az irányába lépjen a piacra. A trend végének első jelére ki kell lépnie a piacról.

Egy trend megjelenése hosszú távonalapvető tényezők miatt. Tehát trend alakulhat ki fontos hírek hatására. A tőzsdei kereskedés egyik posztulátuma azt mondja: ne játssz a trend ellen, vagy a trend irányába. Ha egy kereskedő a piac ellen próbál játszani, veszteséget szenved.

A trend kialakulása sokáig tarthat. A trendek hónapokig vagy akár évekig is eltarthatnak. A trend vége is alapvető tényezőknek köszönhető. Kiteljesedésének jele lehet a trenddel ellentétes irányú nagy áringadozás. Az ilyen ingadozás azt jelzi, hogy egy nagy játékos zárta pozícióját.

Ha megnézi az alábbi diagramot, csökkenő tendenciát láthat. A csökkenő trendben a trendvonal az ármagasság mentén húzódik. Lefelé irányuló trendben a vonal az árak mélypontja mentén húzódik.

A trend meghatározásához a kereskedők további mutatókat is használnak, például mozgóátlagokat, ADX-et és másokat.

Támogatási és ellenállási szintek

Az ellenállási szint egy olyan vonal, amelyet az ár többször megérintett, és visszapattant. Például a trendvonal (a fenti példában) ellenállásvonalként szolgál. A képen látható, hogy az ár érinti a trendvonalat, de nem töri meg. A trendvonal közelében a trend irányába kell belépni a piacra, feltéve, hogy nincs jele annak befejezésének.

Miután az ár áttöri az ellenállási vonalat, ez a vonal lesz az ártámogatási szint. Ezaz alábbi ártáblázaton látható.

Geometrikus alakzatok

A diagram technikai elemzéséhez a következő számadatokat használjuk: háromszög, téglalap, „zászló” („lobogó”), „fej és váll”, „hármas felső”, „dupla és hármas alsó”, „ csészealj és mások.

Minden szám két csoportra van osztva: visszafordítási és folytatási ábrákra. A megfordulási minták megmutatják a kereskedőnek a jelenlegi trend megfordulásának lehetőségét, a folytatódó minták pedig annak legvalószínűbb további folytatását. Leggyakrabban a geometriai alakzatok módszerét nem önmagában, hanem más elemzési eszközökkel együtt alkalmazzák.

A tőzsde technikai elemzése a Forex piachoz hasonlóan geometriai alakzatok használatát foglalja magában, ami a legtöbb kereskedő ismétlődő viselkedésének köszönhető, abban az esetben, ha megjelennek a diagramon. Mind a tőzsdén, mind a devizapiacon ez az elemzési technika elterjedt.

Háromszög. Az árak viselkedésének előrejelzésére négyféle háromszöget használnak: csökkenő, növekvő, szimmetrikus és bővülő háromszögeket. Ez a szám a fordított csoportba tartozik. Mielőtt belépne a piacra, amikor ez a szám megjelenik a diagramon, meg kell várnia a határok lebontását.

Téglalap. Ez az ábra akkor jön létre, ha tiszta vízszintes támasz- és ellenállásvonalak jelennek meg a diagramon. A téglalap a piaci erőviszonyokat jelzi.

„Zászló” vagy „lobogó”. Ezek a trend folytatódó mintái. Az ártáblázaton zászló vagy zászló megjelenése korrekcióval jártrendmozgás.

"Fej és vállak". Ez a szám nagy jelentőséggel bír a napi diagram kialakításában. Kisebb időkeretekben kevés kereskedő dolgozik, ami azt jelenti, hogy alacsonyabb a reakció a figura kialakulására. Az ábra a fordított csoportba tartozik. A technikai elemzésben is gyakran használják a „fordított fej és vállak” mintát, amelyet ebben az esetben „kettős fenéknek” neveznek.

"Három felső". Ez a minta a fordított csoportba tartozik, és három csúcsot alkot egy árszinten.

"Dupla és tripla fenék". Ez a minta ellentéte a hármas felső mintának. Az ár három mélypontot jelent egy tartományban.

"Csészealj". Megforduló trend minta. Ez a legnagyobb érték hosszú időtávon – napi, heti diagramokon. Ennek a mintának a kialakulása több mint egy hónapig tart.

Trendi műszaki mutatók

A trend irányának meghatározása döntő szerepet játszik a kereskedésben. A piac elleni játék ritkán végződik nyereséggel. A tőzsde technikai elemzése nagyon hasonlít a valutaelemzéshez.

Mozgóátlag. A mozgóátlagok vagy MA-k a legfontosabb trendmutatók. Ez a mutató vizuálisan egy sort ábrázol, amely a megadott időszak átlagáraira épül. A mutató ábrázolásakor a záróárak a legfontosabbak.

Van egy mondás a befektetési piacon: "Az amatőrök kinyitják a piacot, a profik pedig bezárják." Teljesen tükrözi a záróárak fontosságát. A professzionális kereskedők nagy összegekre nyitnak kereskedéseket, és erősen befolyásolják az árfolyamot. Ezen okokból kifolyólag a záróáraknak van a legnagyobb jelentősége.

A MA legnépszerűbb típusai az egyszerű, exponenciális és súlyozott mozgóátlagok. Az egyszerű mozgóátlag (SMA) a kiválasztott időszak aritmetikai átlaga alapján épül fel. A súlyozott mozgóátlag (WMA) a „súly” együttható figyelembevételével épül fel, vagyis a legfrissebb árakat veszik figyelembe a legteljesebben. Az exponenciális mozgóátlag (EMA) hasonló a WMA-hoz, de figyelembe veszi az előző időszak összes árát.

A kereskedők általában két különböző időszakú MA-t használnak. Ebben az esetben a vásárlás jele a gyors MA és a lassú MA metszéspontja alulról felfelé. Az eladásra utaló jel a gyors MA keresztezése a lassú MA-val fentről lefelé.

Az oszcillátorcsoport indikátorai

Az oszcillátorok a piac volumenét mérik. Ez a mutatócsoport a túlvett és túlértékelt zónákat tárja fel, ahol a legvalószínűbb a fordulat. Ennek a csoportnak a mutatói adják a legtisztább jeleket, amikor az ár mozog a csatornán belül.

A kereskedők körében a legnépszerűbb oszcillátorok a következők: MACD, Stochastics Oscillator, RSI és mások. Ezeket a mutatókat nemcsak a tőzsde, hanem a devizapiac technikai elemzésében is használják.

MACD jelző. Ez a mutató a különböző időszakok mozgóátlagaira épül, és az árforduló meghatározására szolgál. A jelentése: "MovingAverageConvergence / Divergence", ami azt jelenti, hogy "konvergencia /Mozgóátlag eltérés.”

A mutató kiszámításának képlete a következő: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Ennek az oszcillátornak a tulajdonságai "gyors" és "lassú" mezőkkel rendelkeznek, amelyek megfelelnek a gyors és lassú EMA periódusának.

Ha az ár ennek a mutatónak a nulla pontja felett van és növekszik, az felfelé irányuló ármozgást jelez, és fordítva, ha az ár nulla alatt van és esik, az lefelé irányuló mozgást jelez.

Ennek a mutatónak a jele a nulla szintet átlépő ár. Tehát a nulla pont átlépése alulról felfelé a vásárlás jelzése, fentről lefelé pedig az eladásra.

Ha a mutató téves árelmozdulást (divergencia) mutat, akkor ez az ár megfordulásának jelzése.

Stochastics Oszcillátor jelző. A Stochastics (Stochastic) nemcsak a záróárakat veszi figyelembe, hanem a helyi csúcsokat és mélypontokat is. Ez a mutató informatívabb, mint az oszcillátorcsoport többi mutatója. Ez a mutató a 80-as szint feletti túlvett zónát és a 20-as szint alatti túladott zónát jelzi.

A piacra lépés jele két vonal metszéspontja, hasonlóan az MACD indikátor jeleihez. Az oszcillátor eltérése erős jelként is szolgál a piacra lépéshez.

RSI jelző. Ennek a mutatónak a fő paramétere az az időszak, amelyre épül. A szerző által javasolt érték 14, de gyakran használják a 9-es és 12-es periódusokat istrend erősségének mérésére szolgál. Összehasonlítja az ár emelkedésének és esésének ütemét a kiválasztott időszakban.

Ha az indikátorvonal felfelé mutat, ez a növekvő trend elterjedtségét jelzi a piacon, és fordítva. Hagyományosan az erőviszonyokat, vagyis az egyensúlyt a piacon 50 körül érik el. Az 50-es szint indikátorvonalának felülről lefelé történő átlépése jelzésül szolgál egy short pozíció eladására. Az 50-es szint átlépése alulról felfelé a vásárlás jele.

Zárásként

A tőzsde technikai elemzése olyan mutatók jelenlétét jelenti, amelyeket csak ezen a piacon használnak, ezek közé tartozik: NH-L, TRIN, MAS és mások. A Forex elemzéshez gyakran használják az ebben a cikkben felsorolt mutatókat. A tőzsde technikai elemzése magában foglalja több egymást kiegészítő mutató egyidejű használatát. De más tényezőket is figyelembe kell venni az ár előrejelzésénél.

A Forex piac sajátos. A devizapiaci kereskedés árfolyam-spekuláció. A forex devizával párban kereskednek, például EUR/USD, GBP/USD. Ugyanakkor a Forex indikátorokat is használják a tőzsdén. A tőzsde elvont fogalom, de szorosan összefügg a valutaváltással. Nagy részvényvásárlás esetén valutát használnak, ami azonnal megjelenik az árában. Ugyanakkor a valuta meredek leértékelődése számos vállalat részvényeire is erős hatással lehet.