Pénzügyi stabilitási mutató: mérlegképlet, normatív érték

2024 Szerző: Henry Conors | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-02-12 08:34

A pénzügyi stabilitás a vállalat rugalmasságát és versenykörnyezetben való túlélési képességét jelzi. Ez bizonyítja a vállalat erőforrásainak jó állapotát a beszámolási időszakban, tükrözi a vállalat azon képességét, hogy szabadon és hatékonyan használja fel pénzügyi forrásait, miközben biztosítja a termékek jelenlegi előállítását, figyelembe véve a termeléshez szükséges költségeket.

A társaság vezetésének és irányításának fő feladata a pénzügyi stabilitás biztosításának képessége, a tevékenységet a profitszerzés irányába irányítani.

Fenntarthatónak nevezzük a céget, ha külső tényezők befolyásolják a vállalkozás tevékenységét, és továbbra is képes normálisan működni, teljesíteni kötelezettségeit, céljait és céljait.

Pénzügyi fenntarthatósági koncepció

Egy vállalat pénzügyi stabilitása egy olyan állapot, amelyben fizetőképessége időben állandó, és a tőkeszerkezetben racionális az erőforrások aránya,a cég tulajdonában van és tőle kölcsönvett.

Így a pénzügyi stabilitást az a forrásarány jellemzi, amelyben a vállalat tevékenysége megfelel a piac igényeinek, és kialakítja a jövőbeni fejlesztési igényeit, ami a pénzügyi stabilitás elemzése során derül ki. a vállalkozás arányai

Az elemzés céljai

A vállalat pénzügyi stabilitásának elemzése során a fő célkitűzések a következők:

• a társaság fizetőképességére és pénzügyi stabilitására vonatkozó mutatószámok kutatása, a jogsértések és azok okainak azonosítása;
• ajánlások és módszerek kidolgozása a pénzügyi stabilitás, likviditás és fizetőképesség javítására;
• az erőforrások optimális felhasználása és a tevékenységek stabilizálása;
• a jövőbeli teljesítmény és a pénzügyi stabilitás előrejelzése a vállalat erőforrásainak arányától függően.

Fő befolyásoló tényezők

A belső tényezők között szerepel:

• költségek a gyártási folyamatban, valamint az állandó és változó költségek aránya;
• vagyon racionális összetétele és kezelésük módjainak megválasztása;
• racionális erőforrás-struktúra és megfelelő gazdálkodás;
• emelt tőke rendelkezésre állása. Az idegen tőke összegének növelése növeli a vállalat pénzügyi kapacitását, ugyanakkor növeli a nemteljesítés kockázatát.

Egy vállalkozás pénzügyi stabilitási mutatóinak kiszámításakor figyelembe kell vennikülső tényezők:

• az ország gazdasági helyzetének befolyása;
• piaci verseny;
• makrogazdasági mutatók;
• az ország politikája (gazdasági szabályozás elvei, földreform, fogyasztóvédelemhez való jog);
• inflációs ráta.

Infobase

Az elemzéshez szükséges információk a számviteli adatokból származnak:

• vállalati mérleg;
• eredménykimutatás.

A mérleg tükrözi egyrészt a cég meglévő vagyonát, másrészt azok finanszírozási forrásait. A mutatók pénzben kifejezve jelennek meg, és összetételük szerint osztályozhatók.

Az eredménykimutatás a társaság beszámolási időszaki működésének végösszegét, valamint a nyereség vagy veszteség sorrendjét mutatja.

fajták

A fő fajok kategóriacsoportonként is bemutathatók:

• abszolút - a cég teljesen független a külső hitelezőktől, hiszen elegendő saját tőkével rendelkezik;
• normál a fenntarthatóság legkedvezőbb fajtája, mert a saját tőke mellett a cég hosszú lejáratú hiteleket vesz igénybe terjeszkedésre, fejlesztésre;
• instabil - a cég fizetőképessége megromlott, de az egyensúly helyreállítása lehetséges saját tőke emelésével, kintlévőségek csökkentésével, valaminta forgótőke növekedése;
• válság – a cég a csőd szélén áll. Ebből az állapotból való teljes kilépés a tartalékok számának csökkenését és a keletkezésük forrásainak növekedését jelenti.

Fő esélyek

A mérleg pénzügyi stabilitási mutatója egy olyan mutató, amely a szavatolótőke strukturális részesedését értékeli az összes vállalati forrásból. A szavatolótőke egy bizonyos időszakra vonatkozó teljes egyenleggel való elosztásának hányadosát tükrözi. Az arány magas szintje a vállalat pénzügyi stabilitását és a külső hitelezőktől való függetlenségét jelzi. Ennél a mutatónál a minimális megengedett szint 50-60%.

Pénzügyi stabilitási mutató és számítási képlet

A mutató általános gondolatának átgondolása után térjünk át a meghatározására szolgáló módszerek tanulmányozására.

A vizsgált együtthatót a következő képlet alapján számítjuk ki:

KFU=(1300. sor + 1400. sor) / 1700. sor.

A képlet egy másik formában így fog kinézni:

KFU=(SK + DK) / P, ahol KFU - pénzügyi stabilitási mutató;

SK – saját tőke, beleértve a rendelkezésre álló tartalékokat;

DK - hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök (kötelezettségek), amelyek futamideje 1 évnél hosszabb;

P - összes kötelezettség (egyébként - mérleg).

Normatív

A pénzügyi stabilitás normatív együtthatója 0,8-tól 0-ig, 9.

A 0,9-nél nagyobb arányérték a vállalat pénzügyi függetlenségét jelzi. Ezen túlmenően ez az érték azt jelzi, hogy az elemzett vállalatot hosszú időn belül a fizetőképességi mutatók növekedése jellemezheti.

Ha a vizsgált pénzügyi stabilitási mutató a 0,75-ös norma alatt van, akkor ez a helyzet nagyon riasztó jelzés lehet a vállalat számára. Jelezheti a cég tartós fizetésképtelenségének kockázatát, valamint a hitelezőktől való pénzügyi függőségét.

A pénzügyi stabilitás egyéb mutatói

Számos más együtthatót is figyelembe vehet:

• Az adósságtőke-koncentrációs mutatót az „1” érték és az autonómiamutató közötti különbségként határozzuk meg. A magas nettó vagyonnal rendelkező cégek jobban vonzzák a hitelezőket, mert a befektetők azt hiszik, hogy e cégek saját forrásaiból megtéríthetik befektetéseiket.
• A pénzügyi függőségi mutató az autonómia arányának az ellentéte.
• A tőke manőverezhetőségi mutatója annak azt a részét írja le, amely az aktuális tevékenységek végzésére irányul. Növekedése üdvözlendő: minél magasabb, annál jobb a pénzügyi stabilitás.
• A kölcsönvett és a saját tőke aránya. Megmutatja, hogy a vállalat pénzeszközeinek melyik része nagyobb: saját vagy kölcsönzött. 1-nél nagyobb együttható olyan helyzetben, amikor a vállalat a vállalat hiteleitől függ.
• Forgóeszköz-fedezeti mutatósaját forgótőke. Az optimális értéknek 0, 1 vagy annál nagyobbnak kell lennie.

Útvonalak a pénzügyi stabilitás javításához

Piaci körülmények között a fennmaradás és a stabil pénzügyi rendszer megteremtésének kulcsa a vállalat stabilitása. A fenntarthatóság a vállalat erőforrásainak azon helyzetét jelenti, amelyben lehetőség nyílik a pénz szabad mozgására, hatékony felhasználására, a folyamatos termelési folyamat és áruértékesítés biztosítására, valamint az üzletág bővítésének, frissítésének költségeire is. A pénzügyi stabilitási mutató és annak számítási képlete befolyásolja a vállalat rendszerének stabilitását.

A pénzügyi stabilitás mind a gazdasági környezet stabilitásának, amelyben a vállalat működik, mind a tevékenységének eredményeinek, a környezeti tényezők változásaihoz való alkalmazkodásnak köszönhető.

A vállalat pénzügyeinek megerősítésének lehetőségei a következő területeket foglalhatják magukban:

• jegyzett tőke felemelése részvénykibocsátással és eredménytartalék felhalmozással (akkor érvényes, ha a társaságnak a vizsgált időszakban nem keletkezik fedezetlen vesztesége, ellenkező esetben konkrét eredményt nem tud adni);
• okos adománygyűjtési stratégia kidolgozása;
• készletek felülvizsgálata; a túlzott készletezés negatívan befolyásolja a vállalat fenntarthatóságát, a felesleges készletet meg kell szabadítani;

• a kintlévőségek beszedésével kapcsolatos munka volumenének növekedése, ami a társaság készpénz-arányának növekedéséhez vezet, felgyorsítja a tőke forgalmát;
• a kintlévőségek forgalmának felgyorsulása, és ennek eredményeként az adósoktól a pénzeszközök ütemesebb beérkezése;
• a "biztonsági ráhagyás" növelése a fizetőképességi mutatók stb. tekintetében

Ebből következően a vállalkozás pénzügyi stabilitásának javítása érdekében tartalékokat kell találni a saját források felhalmozási ütemének növelésére, a forgó anyagi eszközök személyes birtokában lévő forrásokkal való ellátására.

Következtetés

A pénzügyi vállalati stabilitás kategóriájának kutatása nagyon fontos elemzés. A vállalat stabilitásáról csak olyan helyzetben lehet beszélni, amikor bevétele meghaladja a kiadásait, ami a pénzügyi stabilitási mutatók elemzése során derül ki. Abban az esetben, ha egy vállalat szabadon rendelkezik készpénzzel, ha a termékek előállításának és értékesítésének folyamata kialakult, akkor az ilyen társaság valószínűleg normál stabilitásúnak minősül. Ugyanakkor a pénzügyi stabilitási mutatók értékei megfelelnek a szabványoknak.

A vállalat pénzügyi stabilitásának jelenlegi állapotának ismerete segít az előrejelzési évre vonatkozó pénzügyi és üzleti terv elkészítésében. Emellett a társaság a céloknak és a jelenlegi pénzügyi helyzetnek megfelelően képes lesz hozzáértően felépíteni hitelpolitikáját.