Jövedelmezőségi index: fogalom, képlet

2024 Szerző: Henry Conors | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-02-12 08:30

A jövedelmezőségi index megmutatja, hogy egy adott projekt mennyire lesz jövedelmező (viszonylag), vagy mennyi pénz érkezik a projekt során. Ebben az esetben csak egy befektetési egységet veszünk figyelembe.

Befektetési és jövedelmezőségi index

Mielőtt pénzt fektet be egy adott projektbe, meg kell próbálnia meghatározni, hogy melyik opció hozza a legtöbb profitot, és milyen előnyökkel jár. Ennek az információnak a megismerésére van egy úgynevezett befektetési jövedelmezőségi index. Ezt a mutatót jövedelmezőségi indexnek is nevezik, vagy PI.

Amit a befektetési jövedelmezőségi indexről tudni kell

Segítségével könnyen kiszámíthatja az aktuális bevétel és a folyó kiadások közötti kapcsolatot. Ugyanakkor figyelembe veszik a projektbe befektetett pénzeszközöket is. Ezenkívül a számítás lehet valós (ebben az esetben az elmúlt időszakban beérkezett pénzeszközöket számítják ki) és prediktív (amikor figyelembe veszik a figyelembe vett bevételeket és kiadásokat).továbbra is megtörténik).

Ha a számítások után kiderült, hogy a PI kisebb, mint 1, akkor vitatható, hogy nettó nyereséget kapott a projektbe való befektetésből, ami kevesebb, mint a befektetett pénz. Ez jogot ad annak állítására, hogy egy ilyen pénzbefektetés veszteséges volt.

Ha a beruházás jövedelmezőségi indexe egyenlő 1-gyel, akkor a projekt lehet, hogy nyereséges vagy nem. De az egynél nagyobb PI azt jelenti, hogy bölcsen fektette be a pénzét, és meglehetősen nagy bevételt fog kapni. Ugyanakkor érdemes megjegyezni, hogy minél nagyobb a kapott érték, annál stabilabb és megbízhatóbb a projekt. Ne feledje azt is, hogy a hosszú távú projektek kiszámításakor gyakran előfordul, hogy a kezdeti nyereség nem több, mint a tőke, ezért vegye figyelembe az időtartamot.

Az index előnyei és hátrányai

A jövedelmezőségi indexnek megvannak az előnyei és hátrányai. Ennek a módszernek az előnyei között a legfontosabb az, hogy lehetővé teszi a pénzeszközök ideális elosztását az idő múlásával. Ezenkívül felhasználható annak meghatározására, hogy egy adott projekt milyen hatásokat váltott ki fennállásának teljes időtartama alatt, valamint összehasonlítható a különböző léptékű projektek.

De vannak hátrányai is. Például a jövedelmezőségi index megnehezíti a különböző időtartamú projektek problémamentes rangsorolását. De minden hátránya ellenére a PI segítségével könnyen értékelheti a meglehetősen hosszú távú befektetések hatékonyságát, és kiszámíthatja a nyereséget.

Jövedelmezőségi index képlete

Ha a PI helyes kiszámításáról beszélünk, akkor itt egy speciális képletre van szükség, amely így néz ki:

PI=PV_in / PV_out

vagy így

PI=1 + NPV / PV_out

Ezekben a képletekben a PV_in (NPV) a projekt nettó jelenértéke, a PV_{out pedig a tőkebefektetés.}

A jövedelmezőségi index, amelynek képletét fentebb leírtuk, nem jelenti azt, hogy biztosan megkapja a nettó cash flow abszolút összegét, mert csak a beruházási költségek arányát mutatja.

Ha Ön befektető, és szeretné meghatározni, hogy ez vagy az a projekt mennyire lesz sikeres, akkor tudnia kell, hogy minél nagyobb a beruházási költség, annál nagyobb nettó cash flow-t szeretne kapni. Ezenkívül az összeget befolyásolja a különböző időszakokra vonatkozó beruházási költségek úgynevezett volumene. Fontos hatással van a cash flow mennyiségére és a működési szakasz kezdetére. A diszkontráta jelentős hatással van a projekt főbb mutatóinak költségeire a beruházások területén.