A hullámelemzés megalkotója, Ralph Nelson Elliott (1871-1948) pályafutása elején könyvelő volt, és szakmai körökben nagy tiszteletnek örvendett. Sok vállalat neki köszönheti sikerét és jólétét.
A 20-as évek végén egy súlyos betegség miatt kénytelen volt teljesen visszavonulni.
A betegség levonulásának időszakában a tőzsde grafikonjait elemezte, mivel az elemző éles elméje munkát igényelt.
A nagy felfedezés
Az Elliott Wave-elv nem tiszta elmélet. Ezek empirikus megfigyelések és bizonyos modellek katalógusának összeállítása.
A különböző időszakok és léptékű diagramok összehasonlítása során Elliott felfedezett egy jellemzőt egy grafikus rajzon. Észrevette, hogy a korrekciók során a görbe cikkcakkokat képez. Ezt követően az árfolyam ugyanabba az irányba mozgott, de öthullámos minták formájában.
Így fedezte fel a fő mintát, amelyből, mint a téglákból, kialakul a teljes piac szerkezete.
A mozgó nagy hullámokat alaposan szemügyre véve azt találta, hogy mindegyik öt kicsiből áll. Lehetséges, hogy ez véletlen? Miután megvizsgált nagyszámú grafikont, és kapott egy reprezentatív mintát, rájött, hogy ez egy minta.
Sőt, ezek a modellek egymásba voltak ágyazva. Ez azt jelenti, hogy minden ciklusban ugyanazok a cikk-cakkok voltak – ezek az ő maga csökkentett hasonlóságai voltak.
Így felfedezték a mintát, amit az Elliott-hullámok törvényének neveztek.
A káosz önszerveződésének fraktálelméletét és a hasonlóság elvét Mandelbrot fedezte fel később (1954-ben), de Elliott volt az első, aki a Dow Jones index grafikonjain látta és részletesen leírta a megnyilvánulást..
Ma a hullámelmélet bebizonyította hatékonyságát. Sok könyv és tanítási módszer született már erről a témáról.
Az Elliott Wave-elv egyik követője Robert Prechter. Új modellekkel egészítette ki az elméletet, és részletes katalógust állított össze az összes mintáról.
A hullámok társadalmi természete
Robert Prechter J. Frosttal közösen 1978-ban kiadta a „The Elliott Wave Principle – the Key to Understanding the Market” című könyvet. Mi az elmélet értéke?
Elliott maga nevezte az általa felfedezett törvényeket a természet egyetemes törvényének. Megmutatta a hullámminták és a matematikai Fibonacci-arányok közötti közvetlen kapcsolatot.
Később Robert Prechter (az Elliott-elv népszerűsítője) közvetlen kapcsolatot látott e minták és az emberi viselkedés között. Összekötötte a görbe cikcakk jellegét a piaci szereplők hangulatával illarra a következtetésre jutott, hogy a diagram megjósolhatja az árfolyam jövőbeli irányát.
Azaz az emelkedés vagy esés, az intenzitás és az időtartam nem gazdasági hírekre vezethető vissza, hanem a befektetők elvárásaira, félelmeik vagy kapzsiságuk mértékére.
Hullámelmélet a cseregyakorlatban
A diagram cikcakkjai szűrőként működnek. A technikai mutatókkal és a hírháttérrel együtt kiváló lehetőséget biztosítanak a kereskedés további alakulásának előrejelzésére. Az Elliott hullám elv a piaci szereplők hangulatát tükrözi. Ez lehetővé teszi az ilyen elemzések használatát a kereskedési rendszerek létrehozásában.
A trendmintázat lendülete egyértelmű jelzéseket ad az ármozgás folytatásához vagy annak befejezéséhez. A jól meghatározott határokon belüli korrekciós struktúrák a korrekciók befejezését jelzik.
Azonban nem mindenki értett egyet ezzel az elmélettel. Benoit Mandelbrot francia matematikus kételkedett abban, hogy az aukción kialakult helyzet alakulása hullámok segítségével előrejelezhető lenne. Azok, akik csak a piac pénzügyi helyzetének technikai elemzésében bíztak, azt mondták, hogy Elliott elmélete nem volt legitim. Ő csak egy történet, amelyet Robert Prechter meggyőzően mesél el.
