Névleges jövedelem – mi ez? Névleges megtérülési ráta

2024 Szerző: Henry Conors | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-02-12 08:34

A névleges jövedelem olyan érték, amelyet tisztán pénzügyi kifejezéssel számítanak ki, és nem veszik figyelembe: az árszintet, az inflációt és a pénz vásárlóerejét.

A pénzügyi egyenlőtlenség meghatározásának módszerei

Az egyazon társadalomban élő emberek jövedelmi szintje eltérő, ezért egymástól eltérő pozíciót töltenek be. A névleges jövedelem abszolút pénzbeli érték.

A jövedelem elosztásának meghatározásához használja a következő módszerek egyikét:

• Statisztikai trükkök az átlagos szint értékének meghatározásához.
• Csoportok kialakítása a jövedelem nagyságától függően és a szélsőségesek átlagértékeinek összehasonlítása.
• A Lorenz-görbe, melynek felépítése lehetővé teszi a társadalomban tapasztalható egyenlőtlenség mértékének meghatározását kumulatív (növelő) hatáson keresztül.

Névleges és reáljövedelem

A névleges jövedelem az a teljes pénzösszeg, amelyet egy személy egy bizonyos időszak alatt kapott.

A reáljövedelem fogalma magában foglalja azon áruk és szolgáltatások számának megszámlálását, amelyekvégső soron a vevő megengedheti magának. Ez nem abszolút érték, hanem egy árindexen keresztül időben változó nominális (reál) jövedelemszint. Éppen ezért a kezdeti bázisidőszak feltételezi az ilyen típusú bevételek egybeesését, majd már megtörténik az árváltozások számítása egy bizonyos időszak alatt, ami a tárgyidőszak nominális és reáljövedelmének különbségét eredményezi.

A nominális jövedelem lényege

Általában a nominális jövedelem az a nyereség, amelyet egy személy élete során kapott vagy szerzett. Ez magában foglalja az azonos időszak alatt beszerzett vagy előállított minden típusú anyagi eszközt és szolgáltatást is.

A megtermelt jövedelem fontossága tevékenység és felhasználási szint alapján értékelhető. A reáljövedelem összeadódik:

• üzleti bevételből;
• fizetésből;
• ösztöndíjfizetésből;
• szociális ellátásból;
• nyugdíjazástól;
• értékpapír-osztalékból;
• egyéb bevételből, például ingatlan vagy vidéki földterület eladásából.

A haszon mértéke alapján beszélhetünk minden egyes állampolgár jólétéről, és arról, hogyan tudja lelki és testi szükségleteinek teljes körét kielégíteni. A jövedelem nagyságát olyan szempontok befolyásolják, mint: bérek, kötvényekből származó haszon, a piaci árszínvonal és a telítettség értéke.

A forrásokról

Növekedett a névleges jövedelem? Bármi megtörténhet, különösen, ha ingadozás van a forrásban. Például nőttek a bérek, az értékpapírok birtoklásából származó nyereség vagy a bérelt ingatlan bérleti díjának összege. De alapvetően az állami kifizetések terhére alakul ki a nominális jövedelem. Ezeket az alapokat a szociális szükségletek fedezésére használják: oktatás, egészségügyi ellátás és különféle ellátások.

A nominális jövedelem hatalmas ösztönző a társadalom fejlődésére. Például a tisztességes bérek pozitív hatással vannak a szorgalomra, a felelősségvállalásra és a munkafegyelemre. Ha az állami támogatás indokolatlanul magas, akkor ez az ellenkező hatáshoz vezethet - az ember gyorsan elveszíti érdeklődését a feladatai iránt.

Monetáris rendszer

A monetáris viszonyok szempontjából a lakosság nominális jövedelmei a következőképpen oszlanak meg:

• kormányprogram alapján történő fizetés;
• nyereség a növekvő biztonságból;
• házépítéshez szükséges bankhitel;
• hitel a fogyasztói közösség tagjának;
• lottó nyeremény;
• különféle bírságok vagy díjak;
• hitelre történő áruvásárlásból származó átmenetileg szabad pénzeszközök rendelkezésre állása;
• egyéb bevétel személyes ingó vagyontárgyak értékesítéséből.

Ráadásul a névleges jövedelem részekéntolyan kötelező fizetést tartalmaz, mint az adó. Ezek a kifizetések szolgálnak forrásul további források képzéséhez és a tőke elosztásához.

Jövedelemtípusok

A lakosság bevétele egy bizonyos időszak alatt kapott készpénz és természetbeni forrás. Előbbibe beletartoznak az esetleges pénzügyi bevételek: a vállalkozó nyeresége, a munkavállaló fizetése, pótlék, nyugdíj, ösztöndíj, kamat, osztalék, bérleti díj, valamint értékpapír, ingatlan vagy mezőgazdasági termék értékesítéséből származó összeg stb. Az állami statisztikák által készített családi költségvetési felmérés nem veszi figyelembe a megtakarítási megtakarítások növekedését.

A természetbeni jövedelem a háztartási tevékenységek, például a mezőgazdaság, az állattenyésztés és a baromfitenyésztés eredménye. Ezen kívül ide tartozhat bármilyen személyes vagy kerti telkről, személyes tanyáról szerzett termék, szolgáltatás és egyéb természetbeni áru (darab, kg, óra). Ebbe a kategóriába tartoznak a saját gyártású, személyes fogyasztásra szánt természeti ajándékok is (nem áruforma).

Infláció

A „reálnominális jövedelem” fogalmát fentebb részletesen elemeztük. Az infláció jelentősen módosíthatja a jövedelmezőség szintjét, mivel leegyszerűsítve a pénz leértékelődik. Ennek oka az áremelkedés a korábbi jövedelemszinthez képest. Az infláció nem egy banális áremelés, hanem egy hosszú és összetett helyzet, amelyet az állam különféle gazdasági eszközökkel szabályoz.

Az infláció legsúlyosabb következménye a jövedelem és a vagyon újraelosztása. Ebben a helyzetben a pénz vásárlóereje csökken, ami ennek következtében az egész társadalmat károsítja.

A reáljövedelem csökkenése akkor következik be, ha a nominális jövedelem növekedése elmarad az infláció mértékétől. Emiatt bárki szenvedhet: fix jövedelemben részesülő (állami alkalmazott, nyugdíjas), takarékbetét tulajdonosa, valamint hitelező.

Előnyös pozícióban van:

• vállalkozó, akinek a késztermékek ára gyorsabban nő, mint az előállításukhoz szükséges erőforrás;
• adós;
• egy állam, amely leértékelt pénzzel fizeti kötelezettségeit.

Tehát az inflációs "adót" a fix összegű címzetteknek kell "fizetni", a "támogatást" pedig azok kapják, akiknek a pénzjövedelme gyorsabban nő, mint az infláció. A lényeg – a jövedelmet és a vagyont újraosztják.

A reáljövedelem kiszámításának eljárása

Gyakorlatilag mindenki tudja, hogy a valódi profit bevételt jelent, mínusz infláció. Bármely termék, áru, szolgáltatás áremelkedése következik be. A statisztikák azt mutatják, hogy az elmúlt 15 évben ötszörösére nőttek az árak. Ez egy egyszerű példával magyarázható: a matrac alatt heverő pénzből eddig 5 almát vettek, de most már csak 1.

A vásárlóerő megőrzése érdekében az emberek megpróbálják bármilyen pénzügyi eszközbe befektetni megtakarításaikat - betétbe, valutába, ingatlanbaingatlan. A fejlettebbeket a részvények, a kötvények és a nemesfémek vonzzák.

A nominális megtérülési ráta mínusz az infláció megegyezik a valós megtérülési rátával. Értéke lehet pozitív vagy negatív.

A kötvények értékéről és a kuponbevételekről

A kötvény aktuális ára az aktuális időszakhoz viszonyított várható pénzáramlás. A pénzáramlásnak két összetevője van: a névleges kamathozam és a kötvény névértéke.

A költség a következő körülményektől függ:

1. A cash flow figyelembevétele időszakonként, amikor a kamatszelvénybevételre kerül sor, melynek változása attól függ, hogy milyen feltételek voltak a kötvénykibocsátás időpontjában.
2. A piaci hozam nagysága magában foglalja az ilyen típusú befektetésben rejlő kockázatot. A szükséges visszatérítés összege a működési időszaktól függően változhat.
3. Minden kötvénynek van egy lejárati dátuma, amelyhez be kell váltani.

Kötvények: ár és azt befolyásoló tényezők

Különféle tényezők befolyásolhatják a kötvény értékét, nevezetesen:

• kamatláb;
• a kibocsátó népszerűsége és megbízhatósága;
• lejárati időszak;
• forgalmi idő.

Természetesen a kötvény értékét nagyban befolyásolja a kibocsátott kamatláb, amit viszont befolyásol: nomináliskötvényár és hozam. Ha a befektetőnek alternatív lehetőségei vannak a pénzügyek befektetésére, és más feltételek azonosak, akkor a választás a legmagasabb hozam mellett esik majd. Tehát, ha a kamatszelvény hozama évi 12%, és egy alternatív befektetési lehetőség is képes azonos hozamot biztosítani, akkor a kötvénytnévértéken kell értékesíteni.