A vállalkozás átszervezésének eljárása egy sor intézkedést foglal magában, amelyek célja a vállalat csődjének megakadályozása, pénzügyi helyzetének és versenyképességének javítása. Az eljárás végén az adós vállalkozás olyan pénzügyi forrásokat kap, amelyek lehetővé teszik pénzügyi kötelezettségeinek teljesítését és a normál fizetőképesség helyreállítását.
Az eljárás végrehajtásakor
A következő helyzetekben szükséges a vállalati átszervezési eljárás:
- A vállalat igyekszik megtalálni a módját, hogy külső segítséget kapjon a válságból való későbbi kiutat illetően. A hitelezők nem indítanak csődeljárást.
- A szervezet által a választottbírósághoz benyújtott kérelemben szerepel a csőd ténye, és javaslatot tesznek a higiénia alkalmazására.
- Ítélet a higiéniárólaz adós cég hitelezőitől beérkezett kérelmek alapján elfogadott.
A válsághelyzet súlyosságától és a pénzügyi támogatás feltételeitől függően a vállalkozás átszervezése előírja:
- A vállalkozás átszervezése átszervezés alatt, a jogállás megváltoztatása nélkül. Átmeneti válsághelyzetben alkalmazható lehetőség a fizetőképesség helyreállítására;
- Cég átszervezése jogállás változással. A módszert akkor alkalmazzák, ha a szervezet kilátástalan krízishelyzetben van.
A helyzet javítása a jogállás megváltoztatása nélkül az elkülönített költségvetési források (állami szervek részére), célzott bankhitel (ellenőri vélemény alapján kibocsátott), értékpapír-kibocsátás terhére valósítható meg, kedvezményes adózás, vagy a tartozások átruházása egy másik szervezetre, amely váll alta, hogy részt vesz az adós rehabilitációjában.
Jóvátételi űrlapok
A vállalati átszervezésnek többféle formája van. Ez:
- Egyesítés. Az adós cég a jogi státusz elvesztésével összeolvad egy pénzügyileg stabilabb szervezettel. Egy iparág vállalkozásai vízszintesen, a kapcsolódó iparágakban vertikálisan egyesülnek. A konglomerátum-fúzió olyan vállalatok kombinációja, amelyek nem fedik át egymást.
- Elválasztás. A szerteágazó tevékenységek gyártására szakosodott vállalatoknál használatos.
- Abszorpció. Az adós céggel való egyesüléskor a szanatóriummegszerzi egy problémás társaság eszközeinek egy részét és vagyonkészletét, amely leányvállalati státuszt kap, és jogi személy marad.
- Átjegyzés részvénytársaságba. A döntést az alapítók hozzák meg, akiknek biztosítaniuk kell a mindenkori jogszabályok által előírt minimális alaptőkét.
- Privatizáció. Az állami vállalatok átszervezése során igényelték.
- Bérbeadás. A módszert az adósságokkal egyidejűleg a munkaközösség tagjaihoz átadott állami vállalatokra alkalmazzák.
Pénzügyi elemzés
A pénzügyi elemzés egy vállalkozás reorganizációja előtt egy speciálisan összeállított bizottság által végzett eljárás, amelynek célja az adós cég gazdasági és pénzügyi helyzetének tanulmányozása a vagyoni helyzetére és tevékenységére vonatkozó mutatókon alapulóan. A forgóeszközök értékének, a kölcsönvett ingatlanokba fektetett ingatlanok összértékének és a szavatoló tőkének a számítása a mérleg szerint történik.
A vállalkozás pénzügyi elemzése során a követelések és kötelezettségek nyilvánosságra kerülnek, a társaság fizetőképességét és likviditását tanulmányozzák a beszámolási időszak elején és végén. Figyelembe veszik a fő beszállítókkal fenntartott kapcsolatot, együttműködési hajlandóságukat és a végrehajtott szerkezetátalakítás támogatását.
A vállalkozás likvid eszközei és azok elégségessége/elégtelensége a hitelezői igények kielégítésére, a megkötött megállapodásokon belülidőzítés.
A legfontosabb likviditási mutatókat az adós számláinak egyenlege és bármely típusú hitel tartozása alapján határozzuk meg.
Minden költségtípust elemzünk, hogy meghatározzuk további felhasználásuk, eladásuk vagy bérbeadásuk lehetőségét. A jutalék meghatározza a rendelkezésre álló nyersanyagok, kopó és kis értékű cikkek, üzemanyag és egyéb anyagi és árucikkek mennyiségét, amelyek nem kapcsolódnak a gyártási folyamathoz.
A Vállalkozások Pénzügyi Helyreállítási Központ bizottságának tagjai az elemzés eredményeként kapott információk alapján következtetéseket vonnak le és javaslatokat készítenek az átszervezés módszereiről, formáiról, anyagi, technikai és pénzügyi forrásairól a projektek későbbi megvalósításához szükséges forrásokat.
Kimentesítési módszerek
A válság súlyosságától függően olyan intézkedéseket választanak, amelyek megakadályozzák a csődöt és a felszámolást. A fizetőképesség helyreállítása két módon történik: védekező és támadó.
Védelmi módszer
Védelmi módszer használatakor:
- Leépítés és befektetés.
- A vállalati struktúrák megerősítése.
- A veszteséges iparágak felszámolása.
- A termelés csökkenése.
- A mérleg átszervezése, amelyet a vállalkozás önállóan hajt végre.
Sértő módszer
A módszer számos technikát tartalmaz:
- Bővítménymunkaerő és termelési mennyiségek.
- A gyártás és a műszaki folyamatok modernizálása.
- Új technológiák bevezetése, amelyek gazdaságilag előnyösek.
- A szolgáltatások és áruk kínálatának bővítése.
- Új piacok fejlesztése.
- A szolgáltatás vagy a termék minőségének javítása.
- A versenyképesség növelése.
A hitelezők vagy a választottbíróság dönt a vállalkozás pénzügyi-gazdasági elemzése alapján meghatározott módszer alkalmazásáról.
A vállalkozás-rehabilitációs terv elemei
Az adós cég a hitelezőkkel együtt tárgyalás előtti szanálási tervet készít, amely tartalmazza:
- Tájékoztatás a szervezet jelenlegi gazdasági és pénzügyi helyzetéről, felépítéséről, fióktelepek és vállalkozások jelenlétéről, jogi státuszáról.
- Az átszervezés céljai és a vállalat fizetőképességének növelése érdekében meghozandó intézkedések (ingatlan eladása és bérbeadása, szerkezetátalakítás, veszteséges iparágak megszüntetése vagy újraprofilizálása, létszámleépítés, hitelfeltételek módosítása), végrehajtásuk időkerete.
- A tervezett eljáráshoz szükséges pénzügyi összeg számítása.
- Finanszírozási források meghatározása csőd esetén a pénzügyi helyreállítást célzó intézkedések végrehajtásához, ideértve a hitelezői vagy befektetői kötelezettségeket, költségvetési forrásokat, bankkölcsönöket.
- A hitelezők és befektetők feltételeinek feltárásabeleegyezik, hogy részt vesz a tárgyalás előtti rehabilitációban: a cég tulajdonának és pénzeszközeinek bérbeadása vagy megvásárlása, a hitelezői követelések és tartozások befektetőknek történő átruházása, a termékek egy részének megsemmisítése.
- A végrehajtott intézkedési terv következményei a vállalkozás rehabilitációja szempontjából a tervezett veszteségek és nyereségek, a források elvándorlása a beszámolási időszakban.
A jóváhagyó hitelezői értékelés kézhezvétele után az elkészített tervet jóváhagyásra megküldik a gazdasági bíróságnak. A szervezet csődjének kérdése felmerül, ha a tervet az átszervezésről szóló határozat meghozatalától számított hat hónapon belül nem nyújtották be jóváhagyásra a bírósághoz.
A rehabilitációs eljárás következményei
A tárgyalás előtti rehabilitáció maximális időtartama egy év. A felhatalmazott szerv bizonyos helyzetekben legfeljebb hat hónappal meghosszabbíthatja.
A hitelezők két héttel a higiéniai eljárás vége előtt jelentést és a követelmények listáját kapják meg a menedzsertől. A jelentés elbírálására ülést hívnak össze, amely a következő döntések egyikét hozza meg:
- Az elkészített terv teljesítése, ezen belül a befektetések felkutatása, a szervezet hitelképességének és fizetőképességének helyreállítását célzó eljárás lefolytatása.
- A fizetőképesség helyreállítása és a hitelezőkkel való elszámolás megkezdése miatti eljárás idő előtti megszüntetése iránti kérelem benyújtása a bírósághoz; a rehabilitációs időszak meghosszabbítása; a cég csődjének elismerése és a jogi személy felszámolásának kezdeményezése.
- Egy világdöntés következtetése.
Rehabilitációt fontolgatnakKielégítő, ha a megvalósítás eredményeit követően a szervezet teljesítménymutatói a likviditás növekedését, a jövedelmezőség, a fizetőképesség meglétét, vagyis a pénzügyi válság végét jelzik.
