Az az állítás, hogy bármely gazdasági tevékenység kockázattal jár, nem kelt kétséget a vállalkozókban.
A termelésben, kereskedelemben vagy szolgáltatásnyújtásban a vállalatok vezetőit egy olyan piaci rendszer vezérli, amely sajátos törvényeket, szabályokat, norma- és versenyfelfogást diktál. Egyszerűen lehetetlen teljes bizonyossággal és bizonyossággal kiszámítani a gazdasági rendszerek működését.
A jó kockázatkezelés fontossága
A különböző léptékű vezetői döntések (a mindennapi helyi jelentőségűtől a stratégiai és a szervezet számára létfontosságú döntésekig) meghozatalának folyamatát számos különböző tényező és feltétel befolyásolja. A bizonytalanság, amely az információk, adatok hiányában, valamint egy véletlenszerű tényező befolyásában nyilvánul meg, megakadályozza, hogy a helyzet egyik vagy másik kimenetelét biztosan előre jelezzék.
A kockázat egyfajta gazdasági bizonytalansággá válik. Ez a jelenség az emberi tevékenység legtöbb területén velejárója. Ma az alkalmazottak, akik tudják, hogyan kell kutatni,a kockázatok előrejelzését és elemzését rendkívül fontosnak tartják a vállalkozás sikeres működése szempontjából. A profit mértéke, a versenyképesség és a vállalat túlélése nagymértékben függ a vezetők azon képességétől, hogy megjósolják egy adott cselekvés következményeit.
A piaci pénzügyi kockázatok elemzése megfelelő tapasztalattal és képesítéssel rendelkező szakemberekre bízva. Az ilyen menedzser feladata, hogy biztosítsa a társaság eszközeinek és nyereségének védelmét a kamatlábak, árfolyamok és egyéb gazdasági és pénzügyi jelenségek változásaiból és ingadozásaiból eredő veszteségekkel szemben.
Mi a kockázat: koncepció, jellemzők
A kockázat olyan helyzet, amely a több javasolt alternatíva közötti bizonyos választás meglétével kapcsolatos. Egy kockázatos esemény bekövetkezése pozitív és negatív eredménnyel is jár.
Más szóval, a kockázat a siker vagy a kudarc lehetősége. Ezt a fogalmat meg kell különböztetni a bizonytalanságtól, mivel a kockázat becsülhető és hatása mérhető.
Kockázatos helyzetre utaló jelek:
- Bizonytalanság van.
- Lehetőség van alternatív cselekvési mód kiválasztására (az egyik a választás elutasítása).
- A meglévő alternatívák értékelhetők.
A kockázat legfontosabb tulajdonsága, amely lehetővé teszi a vezető számára, hogy időben intézkedjen az egyes tényezők negatív hatásának csökkentése érdekébenvalószínűség. Ez a kifejezés a jelenlegi helyzet matematikai értékelését jelenti. A valószínűség egy adott eredmény előfordulási gyakoriságának kiszámítását tükrözi. Ilyen értékelés csak elegendő statisztikai információ (adatok, mutatók, szakértői értékelések és előrejelzések) esetén végezhető el.
Piac kockázat: jellemzők, típusok és sajátosságok
Az a helyzet, amikor bármely tárgy gazdasági állapotának jellemzői a piaci tényezők hatására nem felelnek meg a döntéshozók elvárásainak – ez jelenti a piaci kockázatot.
A többi banki kockázattól az ilyen helyzetek abban különböznek, hogy a piaci feltételek közvetlenül befolyásolják őket. A piaci kockázat típusai közé tartozik a kamatlábkockázat, valamint a részvény- és devizakockázat.
Kockázat a különböző típusú szervezetek számára
A kockázatos helyzetek hatása bármely vállalkozás tevékenységére óriási, így figyelmen kívül hagyásuk vagy a nem kellően alapos kutatás veszteségekhez, sőt a cég összeomlásához is vezethet. A piaci kockázat a legfontosabb gazdasági piacok jellemzője, amelyek számára a kamatlábak változása nagy jelentőséggel bír. Ez a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, részvények, valuták és áruk piaca.
Ez a kockázati kategória a hitelintézetek veszteségeinek (finanszírozási veszteségeinek) lehetőségét tükrözi abból a tényből adódóan, hogy a pénzügyi eszközök piaci árfolyama megváltozott, vagy az árfolyamok ingadoznak. Ezenkívül ez a kockázati kategória tükrözi a kereskedelmi szervezet nyereségének vagy veszteségének lehetőségét árváltozások esetén.
A bankok számára a kamatláb-kockázat válik a leginkábbjelentős, mivel közvetlenül befolyásolja a tevékenység végeredményét. Ez abban a lehetőségben fejeződik ki, hogy a betétek és hitelek kamatlábai ingadozása miatt nőhet vagy csökkenhet egy banki szervezet eszközeinek értéke.
A kockázat értéke a befektetők számára
A jövőbeli befektetések gazdasági hatékonyságának értékelésekor minden befektető objektív és megbízható adatok beszerzésében érdekelt egy adott projekt kockázati fokáról.
Van egy bizonyos elvárt portfólióhozam-tartomány, és lehetősége van arra, hogy a tényleges nyereség túlmutat ezen az intervallumon, és fennáll a piaci kockázat.
Azaz a veszteség, veszteség vagy elmaradt nyereség valószínűségének megléte. A gazdasági tevékenységek végrehajtásával kapcsolatos veszteségek anyagi, munkaügyi és pénzügyi jellegűek. A piaci pénzügyi kockázatoknak megvan a maguk fokozatossága, amely szerint a legjövedelmezőbb tőkebefektetési lehetőségek általában rendkívül kockázatossá válnak. Néha annyira, hogy a befektetők úgy döntenek, hogy nem kötnek üzletet velük, mivel "a játék nem éri meg a gyertyát."
Miért fordulnak elő kockázati helyzetek?
A kockázattal járó helyzetek kialakulásában gyakran külső és belső okok is szerepet játszanak.
A piaci kockázat belső okai a következők:
- Szándékos ellenkezés. Például egy bizonyos kategóriájú pénzügyi eszköz vásárlása vagy eladása.
- Rossz dolgokat tesznek a vezetők, amikor készítenekvezetői döntések. Ez lehet részvények, kötvények, devizák megszerzése vagy eladása, valamint e manipulációk számában és időzítésében előforduló hibák.
A kockázatos helyzeteket kiváltó külső okok a következők:
- A pénzügyi instrumentumok értékének kedvezőtlen változása a kibocsátóval és az általános piaci feltételekkel kapcsolatos események miatt (befolyásolja a részvénykockázatot).
- Repülés nemesfémekben.
- Használjon nagyszámú speciális pénzügyi eszközt (kötvények, kölcsönök, jelzálogkölcsönök), amelyeket esetleg nem fizetnek vissza időben.
- Erősen ingadozó árfolyamok.
- Olyan esetek, amikor az ügyfelek és a vállalkozók nem teljesítik a szerződés feltételeit.
Mit jelent a „piaci kockázatértékelés”?
Annak érdekében, hogy megvédjük a vállalkozást a kockázatos helyzetek előre nem látható hatásaitól, a piaci kockázatokat felmérésnek és elemzésnek vetjük alá.
Ezen akciók fő célja, hogy a vállalat által váll alt kockázatot a stratégiai célok kitűzésekor figyelembe vett határokon belül tartsák. Ez szükséges az eszközök és a tőke megőrzéséhez, valamint a veszteségek csökkentéséhez vagy megszüntetéséhez.
Elemezzen minden olyan kockázatot, amely fontos a vállalkozás tevékenysége szempontjából (devizaárfolyam-, árukockázat és egyebek).
A piaci kockázatkezelés lépései
A kockázatkezelés céljának, elveinek és módszereinek meghatározása után a szakemberek a következő lépéseket teszik meg:
- Feltárpiaci kockázat.
- Felmérje be hatásának mértékét és a valószínűségi szintet.
- Figyelje a piaci kockázatot.
- Intézkedések a kockázat ellenőrzése és minimalizálása érdekében.
A kockázatértékeléssel és -kezeléssel foglalkozó szakemberek fő problémája az univerzális receptek hiánya. Minden helyzet és probléma egyedi, és egyéni megközelítést igényel. Ezért a vezetőknek a képesítések, tapasztalatok és professzionalizmus mellett olyan tulajdonságokra is szükségük van, mint az intuíció és a gondolkodás rugalmassága.
