Piaci kockázat: koncepció, formák, kockázatkezelés

2024 Szerző: Henry Conors | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-02-12 08:20

Az az állítás, hogy bármely gazdasági tevékenység kockázattal jár, nem kelt kétséget a vállalkozókban.

A termelésben, kereskedelemben vagy szolgáltatásnyújtásban a vállalatok vezetőit egy olyan piaci rendszer vezérli, amely sajátos törvényeket, szabályokat, norma- és versenyfelfogást diktál. Egyszerűen lehetetlen teljes bizonyossággal és bizonyossággal kiszámítani a gazdasági rendszerek működését.

A jó kockázatkezelés fontossága

A különböző léptékű vezetői döntések (a mindennapi helyi jelentőségűtől a stratégiai és a szervezet számára létfontosságú döntésekig) meghozatalának folyamatát számos különböző tényező és feltétel befolyásolja. A bizonytalanság, amely az információk, adatok hiányában, valamint egy véletlenszerű tényező befolyásában nyilvánul meg, megakadályozza, hogy a helyzet egyik vagy másik kimenetelét biztosan előre jelezzék.

A kockázat egyfajta gazdasági bizonytalansággá válik. Ez a jelenség az emberi tevékenység legtöbb területén velejárója. Ma az alkalmazottak, akik tudják, hogyan kell kutatni,a kockázatok előrejelzését és elemzését rendkívül fontosnak tartják a vállalkozás sikeres működése szempontjából. A profit mértéke, a versenyképesség és a vállalat túlélése nagymértékben függ a vezetők azon képességétől, hogy megjósolják egy adott cselekvés következményeit.

A piaci pénzügyi kockázatok elemzése megfelelő tapasztalattal és képesítéssel rendelkező szakemberekre bízva. Az ilyen menedzser feladata, hogy biztosítsa a társaság eszközeinek és nyereségének védelmét a kamatlábak, árfolyamok és egyéb gazdasági és pénzügyi jelenségek változásaiból és ingadozásaiból eredő veszteségekkel szemben.

Mi a kockázat: koncepció, jellemzők

A kockázat olyan helyzet, amely a több javasolt alternatíva közötti bizonyos választás meglétével kapcsolatos. Egy kockázatos esemény bekövetkezése pozitív és negatív eredménnyel is jár.

Más szóval, a kockázat a siker vagy a kudarc lehetősége. Ezt a fogalmat meg kell különböztetni a bizonytalanságtól, mivel a kockázat becsülhető és hatása mérhető.

Kockázatos helyzetre utaló jelek:

• Bizonytalanság van.
• Lehetőség van alternatív cselekvési mód kiválasztására (az egyik a választás elutasítása).
• A meglévő alternatívák értékelhetők.

A kockázat legfontosabb tulajdonsága, amely lehetővé teszi a vezető számára, hogy időben intézkedjen az egyes tényezők negatív hatásának csökkentése érdekébenvalószínűség. Ez a kifejezés a jelenlegi helyzet matematikai értékelését jelenti. A valószínűség egy adott eredmény előfordulási gyakoriságának kiszámítását tükrözi. Ilyen értékelés csak elegendő statisztikai információ (adatok, mutatók, szakértői értékelések és előrejelzések) esetén végezhető el.

Piac kockázat: jellemzők, típusok és sajátosságok

Az a helyzet, amikor bármely tárgy gazdasági állapotának jellemzői a piaci tényezők hatására nem felelnek meg a döntéshozók elvárásainak – ez jelenti a piaci kockázatot.

A többi banki kockázattól az ilyen helyzetek abban különböznek, hogy a piaci feltételek közvetlenül befolyásolják őket. A piaci kockázat típusai közé tartozik a kamatlábkockázat, valamint a részvény- és devizakockázat.

Kockázat a különböző típusú szervezetek számára

A kockázatos helyzetek hatása bármely vállalkozás tevékenységére óriási, így figyelmen kívül hagyásuk vagy a nem kellően alapos kutatás veszteségekhez, sőt a cég összeomlásához is vezethet. A piaci kockázat a legfontosabb gazdasági piacok jellemzője, amelyek számára a kamatlábak változása nagy jelentőséggel bír. Ez a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, részvények, valuták és áruk piaca.

Ez a kockázati kategória a hitelintézetek veszteségeinek (finanszírozási veszteségeinek) lehetőségét tükrözi abból a tényből adódóan, hogy a pénzügyi eszközök piaci árfolyama megváltozott, vagy az árfolyamok ingadoznak. Ezenkívül ez a kockázati kategória tükrözi a kereskedelmi szervezet nyereségének vagy veszteségének lehetőségét árváltozások esetén.

A bankok számára a kamatláb-kockázat válik a leginkábbjelentős, mivel közvetlenül befolyásolja a tevékenység végeredményét. Ez abban a lehetőségben fejeződik ki, hogy a betétek és hitelek kamatlábai ingadozása miatt nőhet vagy csökkenhet egy banki szervezet eszközeinek értéke.

A kockázat értéke a befektetők számára

A jövőbeli befektetések gazdasági hatékonyságának értékelésekor minden befektető objektív és megbízható adatok beszerzésében érdekelt egy adott projekt kockázati fokáról.

Van egy bizonyos elvárt portfólióhozam-tartomány, és lehetősége van arra, hogy a tényleges nyereség túlmutat ezen az intervallumon, és fennáll a piaci kockázat.

Azaz a veszteség, veszteség vagy elmaradt nyereség valószínűségének megléte. A gazdasági tevékenységek végrehajtásával kapcsolatos veszteségek anyagi, munkaügyi és pénzügyi jellegűek. A piaci pénzügyi kockázatoknak megvan a maguk fokozatossága, amely szerint a legjövedelmezőbb tőkebefektetési lehetőségek általában rendkívül kockázatossá válnak. Néha annyira, hogy a befektetők úgy döntenek, hogy nem kötnek üzletet velük, mivel "a játék nem éri meg a gyertyát."

Miért fordulnak elő kockázati helyzetek?

A kockázattal járó helyzetek kialakulásában gyakran külső és belső okok is szerepet játszanak.

A piaci kockázat belső okai a következők:

1. Szándékos ellenkezés. Például egy bizonyos kategóriájú pénzügyi eszköz vásárlása vagy eladása.
2. Rossz dolgokat tesznek a vezetők, amikor készítenekvezetői döntések. Ez lehet részvények, kötvények, devizák megszerzése vagy eladása, valamint e manipulációk számában és időzítésében előforduló hibák.

A kockázatos helyzeteket kiváltó külső okok a következők:

1. A pénzügyi instrumentumok értékének kedvezőtlen változása a kibocsátóval és az általános piaci feltételekkel kapcsolatos események miatt (befolyásolja a részvénykockázatot).
2. Repülés nemesfémekben.
3. Használjon nagyszámú speciális pénzügyi eszközt (kötvények, kölcsönök, jelzálogkölcsönök), amelyeket esetleg nem fizetnek vissza időben.
4. Erősen ingadozó árfolyamok.
5. Olyan esetek, amikor az ügyfelek és a vállalkozók nem teljesítik a szerződés feltételeit.

Mit jelent a „piaci kockázatértékelés”?

Annak érdekében, hogy megvédjük a vállalkozást a kockázatos helyzetek előre nem látható hatásaitól, a piaci kockázatokat felmérésnek és elemzésnek vetjük alá.

Ezen akciók fő célja, hogy a vállalat által váll alt kockázatot a stratégiai célok kitűzésekor figyelembe vett határokon belül tartsák. Ez szükséges az eszközök és a tőke megőrzéséhez, valamint a veszteségek csökkentéséhez vagy megszüntetéséhez.

Elemezzen minden olyan kockázatot, amely fontos a vállalkozás tevékenysége szempontjából (devizaárfolyam-, árukockázat és egyebek).

A piaci kockázatkezelés lépései

A kockázatkezelés céljának, elveinek és módszereinek meghatározása után a szakemberek a következő lépéseket teszik meg:

• Feltárpiaci kockázat.
• Felmérje be hatásának mértékét és a valószínűségi szintet.
• Figyelje a piaci kockázatot.
• Intézkedések a kockázat ellenőrzése és minimalizálása érdekében.

A kockázatértékeléssel és -kezeléssel foglalkozó szakemberek fő problémája az univerzális receptek hiánya. Minden helyzet és probléma egyedi, és egyéni megközelítést igényel. Ezért a vezetőknek a képesítések, tapasztalatok és professzionalizmus mellett olyan tulajdonságokra is szükségük van, mint az intuíció és a gondolkodás rugalmassága.