2008 - Oroszország és a világ válsága, következményei a világgazdaságra. 2008-as pénzügyi világválság: okai és háttere

2024 Szerző: Henry Conors | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-02-12 08:30

2008-ban a válság végigsöpört az egész világon. A világ pénzügyi problémáinak kezdete a tőzsde összeomlásával kezdődött. A korlátban január 21. és 22. között minden börzén káosz uralkodott. Nemcsak a részvényárak zuhantak, hanem a jól teljesítő cégek részvényei is. Még az olyan nagyvállalatok is veszteségeket szenvedtek, mint az orosz Gazprom. Nem sokkal az olaj világpiaci részvényeinek esése után az olaj ára csökkenni kezdett. Instabilitási időszak kezdődött a részvénypiacokon, amely jelentős nyomot hagyott az árupiacokon. Annak ellenére, hogy a közgazdászok megpróbálták igazolni a helyzetet (nyilvánosan bejelentették a részvényárfolyam korrekcióját), január 28-án az egész világnak lehetősége nyílt megnézni egy újabb tőzsdekracht.

Hogy kezdődött a válság?

2008-ban a válság nem január 21-én kezdődött a készletek esésével, hanem január 15-én. A Citigroup bankcsoport nyereségcsökkenést könyvelhetett el, ami a New York-i tőzsdén a részvények értékcsökkenésének fő ösztönzője volt. A következő események zajlottak:

A Dow Jones 2,2%-ot esett.
A Standard &Poor's 2,51%-ot esett.
Nasdaq Composite – 2,45%-kal.

Alig 6 nappal később az árfolyamváltozások következményei megmutatkoztak a tőzsdén, és rányomták bélyegüket a világ helyzetére. A devizapiaci szereplők többsége végre belátta, hogy a valóságban sok cég nem érzi jól magát. A magas kapitalizációs ráták, a részvények magas ára mögött krónikus veszteségek rejtőznek. Sok gazdasági szakértő 2008-ban válságot jósolt már 2007-ben. Felmerült a felvetés, hogy két évvel később Oroszország nehéz idők elé néz, amiatt, hogy a hazai piac erőforrásai soha nem fogynak ki. A globális gazdaság számára a visszaesést korábban jósolták.

A világ hírnökei 2008-as kérdések és fejlemények

Bár a 2008-as világválság a tőzsdék bukásával kezdődött, megjelenésének számos előfeltétele volt. A részvények esése csak figyelmeztető jelzés volt a dinamikusan változó helyzetről. A világban árutúltermelést és jelentős tőkefelhalmozást regisztráltak. A tőzsdei instabilitás arról tanúskodott, hogy az áruk értékesítésével voltak bizonyos problémák. A világgazdaság következő sérült láncszeme a termelési szféra volt. A 2008-as válság által a gazdaságban bekövetkezett globális változások jelentős hatással voltak a hétköznapi emberek életére.

A világgazdaságot az a helyzet jellemezte, hogy a piacok lehetőségei és kilátásai teljesen kimerültek. A termelés bővítésének lehetősége és a szabad források rendelkezésre állása ellenére bevétel lettnagyon problematikus. Már 2007-ben csökkentek a munkásosztály jövedelmei olyan országokban, mint az Egyesült Államok és az Egyesült Királyság. A piacok zsugorodását mind a fogyasztási, mind a jelzáloghitelezés növekedése aligha tudta fékezni. A helyzet eszkalálódott, amikor nyilvánvalóvá vált, hogy a lakosság még a hitelkamatot sem tudja fizetni.

Az első globális válság az emberiség történetében

A 2008 és 2009 közötti időszakban a világ legtöbb országa pénzügyi és gazdasági válsággal szembesült, ami ahhoz vezetett, hogy a jelenség „globális” státuszt kapott. A sokáig emlékezetes 2008-as válság nemcsak a kapitalista országokat érintette, hanem a posztszocialista államok gazdaságát is. A világon 2008-ig az utolsó ilyen mértékű regresszió 1929-1933-ban következett be. Abban az időben a dolgok olyan rosszul mentek, hogy kartondobozos falvak nőttek ki az amerikai nagyvárosok körül, mivel a lakosság nagy része a munkanélküliség miatt nem tudta biztosítani a megélhetést. A világ egyes országainak fejlődésének sajátosságai meghatározták a jelenség következményeit az egyes népekre nézve.

A világ gazdaságainak sűrű együttélése, a legtöbb állam dollárfüggősége, valamint az Egyesült Államok globális fogyasztói szerepe a világpiacon oda vezetett, hogy Amerika belső problémákat „újranyomtak” szinte minden ország életében. Csak Kína és Japán maradt kívül a „gazdasági óriás” befolyásán. A válság nem volt derült égből villámcsapás. A helyzet fokozatosan és szisztematikusan virágzott. A gazdaság esetleges összeomlását az erős emelkedő tendenciák jelezték. Emellett az Egyesült Államoknak 2007 folyamán sikerült 4,75%-kal csökkentenie a kamatlábat. Ez a stabilitás időszakára nem jellemző jelenség, amelyet a fundamentalista spekulánsok sem hagytak figyelmen kívül. Érdemes elmondani, hogy a közelgő nehézségekről beszélt, hogy a devizapiacon nem reagált az amerikai kamatcsökkentésre, mint olyanra. Ami a válság előestéjén történt, csak egyike a jelenség szokásos kezdeti szakaszainak. Az államoknak már ebben az időszakban is vannak problémái, de ezek rejtve maradnak, és nem érzékeltetik magukat egyértelműen. Amint a képernyőt megmozdították, és a világ látta a dolgok tényleges állását, elkezdődött a pánik. Nem volt titkolnivaló, ami a legtöbb állam gazdaságának összeomlásához vezetett.

A 2008-as pénzügyi válság világszerte

A válság és következményei főbb jellemzői a világ minden államában közösek. Ugyanakkor vannak fontos különbségek is, amelyek az egyes országokra jellemzőek. Például a világ 25 országából 9-ben meredeken emelkedett a GDP. Kínában ez a szám 8,7%-kal, Indiában pedig 1,7%-kal emelkedett. A posztszovjet országokat tekintve azerbajdzsáni és fehéroroszországi, Kazahsztáni és Kirgizisztáni szinten maradt a GDP. A Világbank arra összpontosított, hogy a 2008-as válság hatására a GDP 2009-ben általánosságban 2,2%-kal csökkent világszerte. A fejlett országokban ez az arány 3,3% volt. A fejlődő és feltörekvő piacokon nem hanyatlás, hanem növekedés volt tapasztalható, bár csekély mértékben,csak 1,2%.

A GDP visszaesésének mélysége országonként jelentősen változott. A legnagyobb csapás Ukrajnára (15,2 százalékos visszaesés) és Oroszországra (7,9 százalék) esett. Ez az országok általános versenyképességének csökkenéséhez vezetett a világpiacon. A piac önszabályozó erőire támaszkodó Ukrajna és Oroszország súlyosabb társadalmi-gazdasági jellegű következményeket szenvedett el. Azok az államok, amelyek előnyben részesítették a parancsnoki vagy erős gazdasági pozíciókat, könnyen átvészelték a „gazdasági káoszt”. Ezek Kína és India, Brazília és Fehéroroszország, Lengyelország. Bár a 2008-as válság nyomot hagyott a világ minden országában, ennek mindenhol megvolt a maga ereje és egyéni szerkezete.

Globális gazdasági válság Oroszországban: kezdete

A 2008-as Oroszország válságának okai nemcsak külső, hanem belső okai is voltak. Kiütni a talajt a nagy állam lába alól az olaj és a fémek árának csökkenése volt. Nem csak ezeket az iparágakat sújtották. A helyzet jelentősen romlott az ország pénzkínálatának alacsony likviditása miatt. A probléma még 2007-ben, szeptember és október között kezdődött. Ez egyértelmű jelzés volt, hogy az orosz bankokban lévő pénz majdnem elfogyott. Az állampolgárok körében a hitelek iránti kereslet sokszorosan meghaladta a rendelkezésre álló kínálatot. A 2008-as oroszországi válságot az a tény jellemezte, hogy a hazai pénzintézetek kamatra kezdtek külföldről hitelt felvenni. Az Orosz Központi Bank ugyanakkor 10%-os refinanszírozási kamatot ajánlott fel. Már augusztus 1-től2008-ban az ország külső adóssága 527 milliárd dollárt tett ki. A világválság kitörésével, még az év őszén a nyugati államok a kialakult helyzet miatt leállították Oroszország finanszírozását.

Oroszország fő problémája a pénz likviditása

Oroszország számára a pénzkínálat likviditása okozta a 2008-as válságot. Az általános okok, mint például a részvények zuhanása, másodlagosak voltak. Hiába nőtt a rubel pénzkínálata 10 éve 35-60%-kal, a valuta nem erősödött. Amikor a 2008-as világválság éppen kifejlődött, a vezető nyugati országokban kialakult egy bizonyos helyzet. Tehát 100 c.u. Az egyes államok GDP-je legalább 250-300 USD-nak felelt meg. banki eszközök. Vagyis a bankok mérlegfőösszege 2,5-3-szor haladta meg az államok GDP-jének összértékét. A 3:1 arány az egyes államok pénzügyi szerkezetét nem csak a külső, hanem a belső változásokhoz képest is stabillá teszi. Oroszországban, amikor a 2008-as pénzügyi válság elkezdődött, a GDP 100 rubelére 70-80 rubelnél nem jutott több eszköz. Ez körülbelül 20-30%-kal kevesebb, mint a GDP pénzkínálata. Ez a likviditás elvesztéséhez vezetett az állam szinte teljes bankrendszerében, a bankok leállították a hitelezést. A világgazdaság működésében fellépő kis zűrzavar az ország egészének életére is károsan hatott. Az országban a 2008-as válság által előidézett helyzet ismétlődésekkel teli, amíg a nemzeti valuta likviditásának problémáját teljesen fel nem számolják.

Maga az Orosz Központi Bank okozta a válságot

A 2008-as oroszországi válság nagyrészt belső tényezők miatt következett be. A külső befolyás csak fokozta a visszaesést az országban. Abban a pillanatban, amikor az Orosz Föderáció Központi Bankja a kamatláb emeléséről döntött, a termelés szintje meredeken csökkent. A reálszektorban a nemteljesítések száma a 2008-as válság megnyilvánulása előtt is 2%-on belül mozgott. 2008 végén a jegybank 13%-ra emeli a refinanszírozási rátát. A terv a kereslet és a kínálat egyensúlyának megteremtése volt. Valójában ez a kis-, közép- és magánvállalkozások hitelköltségeinek növekedéséhez vezetett (18-24%). A hitelek fenntarthatatlanná váltak. A nemteljesítések száma háromszorosára nőtt amiatt, hogy a polgárok nem tudták visszafizetni a bankokkal szembeni tartozásaikat. 2009 őszére az országban 10-re nőtt a nemteljesítések aránya. A kamatdöntés eredménye a termelési volumen meredek csökkenése és számos vállalkozás leállása volt országszerte. A 2008-as válság okai, amelyeket nagyobb mértékben az ország teremtett meg, egy fejlődő állam gazdaságának összeomlásához vezettek, magas fogyasztói igényekkel és magas gazdasági teljesítménnyel. El lehetett volna kerülni a világkáosz következményeit, ha az állam pénzügyi tömbje megbízható bankokba juttat pénzt. A tőzsde összeomlása nem gyakorolt ilyen jelentős hatást az államra, hiszen a cégek gazdaságának nem sok köze van a tőzsdei kereskedéshez, a részvények 70%-a külföldi befektetők tulajdonában van.

A globális természetű globális válság okai

2008-2009-ben a válság a kormányzati tevékenység szinte minden szektorát lefedte, különösen az olajat és azokat, amelyek közvetlenül kapcsolódnak az ipari erőforrásokhoz. A 2000 óta sikeresen növekvő tendenciát semmivé tették. Az agráripari termékek és a "fekete arany" ára nőtt. Egy hordó olaj ára júliusban tetőzött, és 147 dolláron állt meg. Ennél többet az üzemanyag ára soha nem emelkedett. Az olajár emelkedésével az arany ára emelkedett, ami már a befektetőkben is sejtette a helyzet kedvezőtlen kimenetelét.

3 hónapra az olaj ára 61 dollárra esett. Októbertől novemberig újabb 10 dolláros áresés volt. Az indexek és a fogyasztási szint csökkenésének kiváltó oka az üzemanyagárak csökkenése volt. Ugyanebben az időszakban kezdődött a jelzáloghitel-válság az Egyesült Államokban. A bankok értékük 130%-ában pénzeszközöket adtak az embereknek lakásvásárlásra. Az életszínvonal csökkenése következtében a hitelfelvevők nem fizették vissza tartozásaikat, a fedezetek sem fedezték a tartozást. Az amerikai állampolgárok betétei egyszerűen elolvadtak a szemünk előtt. A 2008-as válság következményei rányomták bélyegüket a legtöbb amerikaira.

Mi volt az utolsó csepp a pohárban?

A fent leírt eseményeken kívül néhány, a világban a válság előtti időszakban lezajlott jelenség is rányomta bélyegét a helyzetre. Emlékezhetünk például arra, hogy az egyik legnagyobb francia bank, a Societe Generale főállású kereskedője hűtlenül használta fel a pénzeszközöket. Jerome Carviel nemcsak szisztematikusan tönkretette a céget, hanem egyértelműen megmutatta a nyilvánosságnak a legnagyobbak munkájának minden hiányosságát.pénzügyi szervezet. A helyzet egyértelműen megmutatta, hogy a személyzeti kereskedők milyen szabadon rendelkezhetnek az őket felvevő cégek pénzeszközeivel. Ez ösztönözte a 2008-as válságot. A helyzet kialakulásának okait sokan Bernard Madoff pénzügyi piramisával hozzák összefüggésbe, amely a globális részvényindex negatív trendjét erősítette.

A 2008-as globális pénzügyi válságot az agfláció súlyosbította. Ez az agráripari termékek árának meredek emelkedése. A FAO árindexe szisztematikusan nőtt a globális tőzsdei hanyatlás hátterében. Az index 2011-ben érte el a csúcsot. A vállalatok szerte a világon, hogy megpróbálják valahogy javítani saját helyzetükön, nagyon kockázatos tranzakciókba kezdtek beleegyezni, amelyek végül nagy veszteségeket hoztak. Az autóipari áruvásárlások volumenének csökkenéséről mondhatjuk el. A kereslet 16%-kal csökkent. Amerikában ez a szám -26% volt, ami a kohászat és más kapcsolódó iparágak termékei iránti kereslet csökkenéséhez vezetett.

Az utolsó lépés a káosz felé a LIBOR ráta növekedése volt Amerikában. Az eseményre a dollár 2002-2008 közötti leértékelődése kapcsán került sor. A probléma az, hogy a gazdaság virágkorában és hihetetlenül gyors ütemű fejlődése mellett nem lenne helytelen arra gondolni, hogy a dollár alternatívája.

A 2008-as válság következményei a globális gazdaságra

A világgazdaságban időről időre hullámzások és hullámvölgyek tapasztalhatók. Vannak a történelemben olyan események, amelyek megváltoztatják a gazdasági élet irányát. A 2008-as pénzügyi válság teljesen felforgatta a világgazdaságot. A helyzetet nézveglobálisan a világgazdaság a káosz után egységesebbé vált. Az iparosodott országokban a válság idején csökkentett bérek szinte teljesen helyreálltak. Ez tette lehetővé a maga idejében a világipar fejlődésének rehabilitációját a kapitalista államokban. Jelentős emelkedés tapasztalható azokban az országokban, amelyek csak most kezdenek fejlődni. Számukra a globális válság egyedülálló lehetőséget jelentett, hogy kiaknázzák a világpiacon rejlő lehetőségeket. A tőzsdéktől és a dollártól közvetlenül nem függő, fejletlen államoknak nem kellett megbirkózniuk a helyzettel. Energiájukat saját fejlődésük és jólétük felé fordították.

A felhalmozási központok az Egyesült Államokban, az EU-ban és az Egyesült Királyságban maradtak, ami ipari fellendüléshez vezetett. A technológiai komponens fejlődésnek indult, ami ma is folytatódik. Sok ország felülvizsgálta politikáját, ami lehetővé tette a jövő megbízható gazdaságának felépítését. Egyes államok számára a válságnak igen lenyűgöző pozitív hatásai voltak. Például a külső finanszírozástól a világ helyzete miatt elzárt országok lehetőséget kaptak a hazai gazdasági tevékenység helyreállítására. A kívülről származó anyagi ellátás nélkül maradt kormánynak a költségvetés fennmaradó részét a hazai szektorokba kellett önteni, amelyek nélkül nem lehet biztosítani az állampolgárok életszínvonalának minimális komfortját. Így a korábban a befolyási zónán kívül maradt gazdaság irányai mára megváltoztak.

Hogyan alakul a helyzet 2015-ben, mígrejtély marad. Egyes közgazdászok meg vannak győződve arról, hogy a világ jelenlegi helyzete egyfajta visszhangja a 2008-as válságnak, amely a globális válság egyik színes, de teljes körű következménye. A helyzet a 2008-as válságra emlékeztet. Az okok egybeesnek: